新三板企業(yè)朗鴻科技(836395.NQ)于近日收到了關(guān)于杭州朗鴻科技股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的第二輪審核問詢函。

公開資料顯示，朗鴻科技于2016年3月10日掛牌新三板，主營業(yè)務(wù)為電子設(shè)備防盜展示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

問題1.業(yè)績增長可持續(xù)性

根據(jù)申請文件及問詢回復(fù)，客戶存量門店更新防盜器產(chǎn)品頻率1-3年。朗鴻科技向主要客戶銷售產(chǎn)品的未來發(fā)展空間受客戶新建門店、存量門店更新、手機(jī)產(chǎn)品更新的影響。朗鴻科技向華為集團(tuán)的銷售金額由2020年的4,246.42萬元降至2021年的1,038.52萬元。2021年智能手機(jī)市場，Vivo、OPPO、小米、蘋果、榮耀排名前五，占據(jù)了國內(nèi)智能手機(jī)超過八成的市場。

要求朗鴻科技：

(1)結(jié)合2021年華為集團(tuán)定制產(chǎn)品型號變化情況、市場份額變化情況等，補(bǔ)充說明2021年向華為集團(tuán)銷售受客戶新建門店、存量門店更新、手機(jī)產(chǎn)品更新的影響程度。

(2)結(jié)合報告期內(nèi)小米手機(jī)與OPPO手機(jī)市場份額變化情況、朗鴻科技向小米集團(tuán)、OPPO公司的銷售額變化情況，說明朗鴻科技業(yè)績增長是否存在對小米集團(tuán)、OPPO集團(tuán)等手機(jī)品牌廠商的依賴。

(3)補(bǔ)充說明電商網(wǎng)絡(luò)銷售等新型銷售模式對朗鴻科技業(yè)績持續(xù)增長是否會產(chǎn)生重大不利影響，如是，請充分揭示風(fēng)險并作重大事項提示。

(4)結(jié)合朗鴻科技的創(chuàng)新性特征、核心技術(shù)情況等，補(bǔ)充說明朗鴻科技在行業(yè)內(nèi)是否具有技術(shù)優(yōu)勢，是否具有應(yīng)對競爭對手或潛在競爭對手的技術(shù)壁壘或技術(shù)儲備。

(5)要求朗鴻科技結(jié)合期后境內(nèi)外智能手機(jī)市場出貨量、主要手機(jī)廠商出貨量等，補(bǔ)充說明朗鴻科技是否存在下游行業(yè)市場受限導(dǎo)致業(yè)績持續(xù)增長能力不足的風(fēng)險，如是，請充分揭示風(fēng)險并作重大事項提示。請保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。

問題2.募投項目產(chǎn)能消化及合理性

申請文件及問詢回復(fù)顯示，募投項目“電子產(chǎn)品防盜設(shè)備產(chǎn)業(yè)化基地項目”的募投產(chǎn)品包括環(huán)境安全防盜產(chǎn)品、安全展示柜和零售數(shù)字運營業(yè)務(wù)軟件，主要系針對整體門店環(huán)境的防盜和展示，其中環(huán)境安全防盜類產(chǎn)品包括智能安檢儀、聯(lián)動門控裝置、環(huán)境監(jiān)測盒、人行監(jiān)控產(chǎn)品、射頻區(qū)域防盜產(chǎn)品。

要求朗鴻科技：

(1)結(jié)合募投項目所需技術(shù)、工藝與朗鴻科技現(xiàn)有技術(shù)、工藝的差異，說明朗鴻科技對募投項目可行性是否已進(jìn)行充分論證，說明募投項目是否已具有充分的技術(shù)儲備、人才儲備。

(2)結(jié)合募投項目產(chǎn)品所屬行業(yè)的發(fā)展情況，競爭對手情況，預(yù)計的單位成本與銷售價格，潛在客戶需求，量化分析并補(bǔ)充說明產(chǎn)能消化能力。

(3)說明朗鴻科技與競爭對手或潛在競爭對手在產(chǎn)品性能指標(biāo)、獲客能力等方面相比是否具有競爭優(yōu)勢，說明募投項目如未達(dá)預(yù)期可能對朗鴻科技生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，是否存在無法產(chǎn)生預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的風(fēng)險。請保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。

問題3.境外銷售收入的真實性與可持續(xù)性

申請文件及問詢回復(fù)顯示：

(1)報告期各期朗鴻科技境外銷售收入分別為6,557.80萬元、5,154.11萬元和6,934.68萬元，占營業(yè)收入的比例分別為45.30%、43.10%和48.78%。境外銷售以經(jīng)銷模式為主，收入占比分別60.15%、63.43%、79.10%。

(2)2021年度，朗鴻科技新增境外經(jīng)銷商6家，合計經(jīng)銷收入1,236.84萬元，其中，新增的巴西經(jīng)銷商CLAC銷售收入達(dá)1,143.13萬元，朗鴻科技當(dāng)年度營業(yè)收入增長19.35%，扣非凈利潤增長94.67%。

(3)報告期內(nèi)朗鴻科技FOB模式下境外收入占比分別為37.91%、56.44%、64.35%，DDP模式下，境外銷售收入占比分別為26.02%、15.43%、0.65%。

要求朗鴻科技補(bǔ)充說明：

(1)經(jīng)銷商的終端客戶構(gòu)成情況，主要經(jīng)銷商的定價政策、期末庫存及期后銷售情況。如存在直銷客戶與經(jīng)銷商終端客戶重疊的情況，請說明同時對終端客戶采取兩種銷售模式的原因及合理性。

(2)2021年新增巴西CLAC經(jīng)銷商的基本情況，朗鴻科技與該客戶的合作模式、銷售產(chǎn)品的類型及數(shù)量、終端銷售的實現(xiàn)情況及終端應(yīng)用領(lǐng)域，并說明朗鴻科技與該客戶合作的穩(wěn)定性。

(3)朗鴻科技FOB貿(mào)易模式下外銷收入占比持續(xù)上升、DDP貿(mào)易模式下外銷收入占比持續(xù)下降與境外客戶結(jié)構(gòu)、運輸費用變化的匹配性。

(4)結(jié)合目前境外新冠疫情最新發(fā)展情況及境外手機(jī)線下門店銷售受疫情的影響情況，說明2021年境外銷售收入較2020年大幅增長的原因及合理性。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述事項并發(fā)表明確意見，詳細(xì)說明對經(jīng)銷商終端客戶的核查方式、金額及比例，就終端銷售的真實性發(fā)表明確意見。

問題4.股份支付會計處理規(guī)范性

申請文件及問詢回復(fù)顯示，朗鴻科技2020年9月以3.00元/股的價格向方潔媛、陳學(xué)勝等22名核心員工定向發(fā)行168萬股，其中29.75萬股系股份代持還原，朗鴻科技未確認(rèn)股份支付，僅將剩余138.25萬股確認(rèn)股份支付。

要求朗鴻科技說明：

該次股票發(fā)行確認(rèn)股份支付的具體情況、計算過程及會計處理依據(jù);部分新增股份未計提股份支付的原因及合理性，相關(guān)會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定;未確認(rèn)股份支付對報告期內(nèi)朗鴻科技業(yè)績的具體影響。請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述事項并發(fā)表明確意見。

問題5.其他問題

(1)對主要客戶平均銷售單價下降的原因。

根據(jù)問詢回復(fù)文件，報告期內(nèi)朗鴻科技向小米集團(tuán)的銷售單價分別為441.46元、311.25元、264.37元，對華為集團(tuán)的銷售單價分別為70.92元、58.34元、52.79元，對OPPO集團(tuán)的平均銷售單價為313.55元、185.57元、170.8元。朗鴻科技銷售定價以成本和預(yù)期毛利率為基礎(chǔ)。

要求朗鴻科技：

①結(jié)合報告期內(nèi)華為、小米、OPPO向朗鴻科技采購防盜器的數(shù)量、類型、定價方式等，說明朗鴻科技向主要客戶銷售產(chǎn)品單價逐年降低的原因及合理性;

②結(jié)合不同類型防盜器單位成本中直接材料、直接人工、制造費用的變化情況，說明朗鴻科技各類型防盜器成本變動原因及合理性;

③結(jié)合國內(nèi)外主要競爭對手同類產(chǎn)品價格的變動情況、朗鴻科技的經(jīng)營實際，說明朗鴻科技產(chǎn)品價格是否有進(jìn)一步下降的空間，以及對朗鴻科技主要產(chǎn)品毛利率的影響。

(2)信息披露豁免合規(guī)性。

朗鴻科技以商業(yè)秘密為由申請豁免披露報告期各期直銷、經(jīng)銷兩種方式下不同國家和地區(qū)的主要客戶情況。

要求朗鴻科技補(bǔ)充說明：

①朗鴻科技將前述信息認(rèn)定為商業(yè)秘密的依據(jù)和理由，并說明相關(guān)信息披露文件是否符合招股說明書準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定要求，豁免披露后的信息是否對投資者決策判斷構(gòu)成重大障礙。

②相關(guān)信息披露是否符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》1-30的規(guī)定。

標(biāo)簽： 新三板企業(yè) 朗鴻科技 朗鴻科技836395 審核問詢函