隨著上市公司半年報陸續(xù)披露，又一批頂流基金經理的“隱形重倉股”曝光。

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從目前“頂流”的持倉動態(tài)來看，二季度期間，基金經理對其“心水股”持倉更堅定，調整過程中，加倉動作更大。葛蘭翻倍增持了其看好的醫(yī)美賽道股——華東醫(yī)藥，謝治宇持續(xù)加倉了PCB龍頭鵬鼎控股，朱少醒重倉持有油服裝備龍頭杰瑞股份，并在二季度新進持倉創(chuàng)新藥企陽光諾和。

所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報中沒有進入前10大重倉股之列，而在上市公司的業(yè)績報告中，該基金則進入了前10大流通股東之中。因季報只披露了基金重倉的前十大股票，所以這些基金經理的“心水股”的披露備受投資者關注。

葛蘭翻倍增持華東醫(yī)藥

經歷了2021年下半年以來的持續(xù)調整后，醫(yī)美賽道相關股票正重回機構視線。

華東醫(yī)藥的半年報顯示，上半年公司實現營業(yè)收入181.98億元，同比增長5.93 %；實現扣非歸母凈利潤12.72億元，同比增長6.52%。

其中，2022年第二季度，華東醫(yī)藥醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)美和工業(yè)微生物四大業(yè)務均實現正增長，合計營業(yè)收入92.65億元，同比增長11.86%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤5.73億元，同比增長15.06%。

值得注意的是，華東醫(yī)藥前十大股東持倉出現諸多重要變化。今年二季度，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康翻倍加倉了華東醫(yī)藥。私募大佬鄧曉峰管理的兩只產品均進行了增持，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療今年一季度新進成為前十大股東，二季度進行了少量的減持，匯添富基金經理鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥今年二季度新進成為前十大股東。

醫(yī)藥行業(yè)由于各細分領域周期不一樣，投資難度較大，而作為清華大學工程物理學士、美國西北大學生物醫(yī)學工程專業(yè)博士，葛蘭是公募基金圈少有的醫(yī)學背景基金經理，因此，即便是在基金產品凈值回撤的背景下，仍獲基民擁護。

創(chuàng)新藥產業(yè)鏈、醫(yī)療服務等一直是葛蘭著重看好的方向，但近年來，隨著醫(yī)美賽道、中藥板塊的火熱，葛蘭也增加了相關領域股票的配置。

2021年二季度期間，葛蘭曾建倉愛美客、貝泰妮、華東醫(yī)藥等醫(yī)美賽道股，但隨后，中歐醫(yī)療健康2021年年報顯示，葛蘭大幅砍倉了愛美客、貝泰妮，同時大量增倉了華東醫(yī)藥，期末持倉為371.21萬股。

今年一季度，葛蘭繼續(xù)增倉華東醫(yī)藥，一季度末持倉增至1005.17萬股，二季度，葛蘭再次大幅增倉，期間增持2612.83萬股，增持幅度達259.94%。中歐醫(yī)療健康的流通股東地位由一季度末的第六名升至第四名。

葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康還持有科研端測序龍頭諾禾致源，二季度持倉未變。

截至目前，中歐醫(yī)療健康出現在諾禾致源、藥明康德、九州藥業(yè)、歐普康視、華東醫(yī)藥、百誠醫(yī)藥等公司二季度末前十大流通股東中，華東醫(yī)藥、歐普康視、藥明康德獲增倉，其他股票倉位未變。

謝治宇繼續(xù)增倉鵬鼎控股

鵬鼎控股近日發(fā)布半年報顯示，截至二季度末，謝治宇管理的興全合潤、興全趨勢和興全合宜分別是其第四、第五、第七大流通股東，合計持有6313.35萬股，較一季度增持538.51萬股，持倉市值達19.07億元。

謝治宇關注鵬鼎控股已有一段時間，2019年一季度，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜進入公司前十大股東，但隨后有從前十大股東名單中消失了。2021年一季度，兩只基金產品再次同時進入前十大股東，隨后一直堅持持有至今，期間還進行了多次增倉。

謝治宇接管興全趨勢后，2021年四季度建倉買入鵬鼎控股，今年一季度、今年二季度，興全趨勢連續(xù)加倉。

作為業(yè)內的知名“老將”，謝治宇以能夠長期獲得穩(wěn)定收益而聞名市場。在興全基金任職基金經理期間，謝治宇曾以優(yōu)秀業(yè)績獲得8次金牛獎，但近年來，隨著市場風格的轉向，謝治宇管理的基金產品業(yè)績不如人意。

在此背景下，謝治宇加緊了調研的步伐，同時也調整了倉位，今年二季度，謝治宇將目光轉向了新能源等熱門賽道，硅料龍頭通威股份、動力電池龍頭寧德時代以及磷酸鐵鋰龍頭德方納米均獲增持。

截至目前，興全合潤出現在鵬鼎控股、梅花生物、普洛藥業(yè)、中望軟件、聯創(chuàng)電子、密爾克衛(wèi)、久立特材等公司前十大流通股東名單中，興全趨勢在鵬鼎控股、順絡電子、聯創(chuàng)電子等前十大流通股東中現身，興全合宜則在鵬鼎控股、梅花生物、普洛藥業(yè)、久立特材等前十大股東中現身。

朱少醒再次重倉油服裝備龍頭

作為公募老將，朱少醒的持倉動態(tài)也備受市場關注。

近期，杰瑞股份、陽光諾和兩家公司的半年報出現了朱少醒管理基金產品的身影。富國天惠精選成長二季度持有杰瑞股份1600萬股，相比一季度末增持了652.69萬股，期末持倉市值達6.45億元。陽光諾和獲富國天惠精選成長新進持倉，期末持倉股數為170.91萬股，持倉市值達1.87億元。

2021年四季度，朱少醒曾大幅砍倉杰瑞股份，其管理的基金產品直接從前十大股東名單中消失。今年一季度，富國天惠精選成長再次現身，二季度進行了增持。

杰瑞股份是油服裝備龍頭，受益于油氣價格持續(xù)高位，油氣公司資本開支意愿提升，公司今年上半年獲取新訂單71.5億元，同比增加36%，其中海外訂單同比增加60%。

據中金大宗組判斷，石油市場供需緊平衡甚至小幅短缺格局尚未改變，2022年下半年布倫特油價中樞或位于100-110美元/桶區(qū)間。中金公司認為，油價高位或將維持油氣公司較高的資本開支意愿，為公司業(yè)績增長奠定良好的基礎。

十四五期間，國內非常規(guī)油氣資源開發(fā)力度加大，疊加下游主要客戶計劃轉為采購電驅壓裂等設備，中金公司認為，公司作為行業(yè)龍頭有望受益，同時考慮到電驅壓裂設備利潤率更高，產品結構優(yōu)化或有望提振公司利潤中樞。此外，公司在北美市場積極拓展，6月再次斬獲超2億元的渦輪壓裂訂單，全球市場競爭力凸顯。

陽光諾和為創(chuàng)新藥服務企業(yè)，CRO業(yè)務占營收絕大部分。華西證券認為，公司持續(xù)戰(zhàn)略加碼創(chuàng)新藥CRO業(yè)務，同時深耕仿制藥CRO業(yè)務，逐漸形成“仿制藥CRO+創(chuàng)新藥CRO+自主產品”多業(yè)務全流程布局的CRO供應商，預期未來業(yè)績將繼續(xù)呈現高速增長。

截至目前，富國天惠精選成長二季度末出現在杰瑞股份、涪陵榨菜、上海鋼聯、陽光諾和、山東赫達等公司前十大股東名單中，涪陵榨菜被減持不少股份，杰瑞股份獲增持，上海鋼聯持倉未變，陽光諾和、山東赫達為二季度新進持倉股票。

標簽： 華東醫(yī)藥 杰瑞股份 基金經理