多筆大額定增落定，三季度公募參與回暖。

9月29日，中科創(chuàng)達(dá)31億元定增上市。此次定增的發(fā)行價(jià)格為103元，截至9月30日，中科創(chuàng)達(dá)的收盤價(jià)為105.58元，定增對(duì)象均實(shí)現(xiàn)了浮盈。具體來看，財(cái)通基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、富國基金等公募獲配，其中包括朱少醒、歸凱等人在管的產(chǎn)品。

截至三季度末，今年A股市場(chǎng)募資規(guī)模超過30億元的定增項(xiàng)目超過30個(gè)。進(jìn)入第三季度，隨著權(quán)益市場(chǎng)行情升溫，公募基金參與定增的節(jié)奏也在加快。無論從數(shù)量還是金額上，三季度，公募參與定增均較上期有明顯回暖。

(相關(guān)資料圖)

中科創(chuàng)達(dá)31億元定增上市

9月29日，中科創(chuàng)達(dá)的定增上市。此次定增的發(fā)行價(jià)格為103元，增發(fā)數(shù)量為3009.71萬股，募資金額為31億元，發(fā)行折價(jià)率為8.22%。值得注意的是，截至9月30日，中科創(chuàng)達(dá)的收盤價(jià)為105.58元，相比定增發(fā)行價(jià)略高，實(shí)現(xiàn)了浮盈。

作為智能平臺(tái)技術(shù)提供商，中科創(chuàng)達(dá)此次定增吸引了大量投資者的注意，參與本次定增并獲配的機(jī)構(gòu)投資者眾多，外資機(jī)構(gòu)包括香港上海匯豐銀行、UBS AG、JPMorgan Chase Bank， NA、J.P. Morgan Securities plc，分別獲配1.4億元、3.4億元、1億元、0.9億元；公募機(jī)構(gòu)包括財(cái)通基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、海富通基金、諾德基金、興證全球基金、富國基金，分別獲配3.4億元、3.5億元、2.96億元、0.98億元、1.06億元、2.2億元、1.4億元；券商及券商資管機(jī)構(gòu)包括平安資管、國泰君安證券、中信證券、廣發(fā)證券，分別獲配1億元、0.99億元、2.12億元、0.9億元。

來源：公司公告

值得注意的是，公募機(jī)構(gòu)的投資者對(duì)此次定增的參與熱情很高，多家頭部公募出現(xiàn)在獲配名單中，多位知名基金經(jīng)理在管的產(chǎn)品也悉數(shù)獲配。例如，富國基金的基金經(jīng)理朱少醒在管的富國天惠精選成長(zhǎng)獲配97萬股，嘉實(shí)基金的基金經(jīng)理歸凱在管的嘉實(shí)泰和、嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)等9只基金合計(jì)獲配123.3萬股，興證全球基金的基金經(jīng)理林國懷在管的興全優(yōu)選進(jìn)取三個(gè)月A、興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有等12只基金共獲配33.3萬股。

此次發(fā)行募集資金，主要用于中科創(chuàng)達(dá)的整車操作系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目、邊緣計(jì)算站研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)(XR)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、分布式算力網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

中科創(chuàng)達(dá)表示，公司自成立至今，一直以智能操作系統(tǒng)技術(shù)為核心，專注于Linux、Android、RTOS、鴻蒙等智能操作系統(tǒng)底層技術(shù)及應(yīng)用技術(shù)開發(fā)，聚焦人工智能關(guān)鍵技術(shù)，助力并加速智能軟件、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的產(chǎn)品化與技術(shù)創(chuàng)新，為智能產(chǎn)業(yè)賦能。

此外，在軟件定義汽車、物聯(lián)網(wǎng)“云-邊-端”一體化及擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)進(jìn)入發(fā)展快車道等趨勢(shì)下，智能產(chǎn)業(yè)正在快速變革，公司作為操作系統(tǒng)產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)之一，未來將會(huì)繼續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)的投入，持續(xù)開拓潛在市場(chǎng)、提升產(chǎn)品能力，進(jìn)一步鞏固公司在智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù)和智能物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。

中科創(chuàng)達(dá)認(rèn)為，本次向特定對(duì)象發(fā)行有助于公司進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升公司研發(fā)水平，鞏固和加強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的地位，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供動(dòng)力，進(jìn)一步打造強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力。

三季度公募基金定增參與熱情回暖

截至9月30日，包括中科創(chuàng)達(dá)在內(nèi)，募資規(guī)模超過30億元的定增項(xiàng)目有32個(gè)，其中，募資規(guī)模超100億元的定增項(xiàng)目有5個(gè)，規(guī)模最大的寧德時(shí)代定增募資450億元，屬于A股定增中的“巨無霸”級(jí)項(xiàng)目。其他幾個(gè)募資規(guī)模超過100億元的定增項(xiàng)目分別是寧波港、上海醫(yī)藥、大全能源和招商港口，分別募資141億元、140億元、110億元、107億元。

募資規(guī)模在50億元到100億元之間的定增項(xiàng)目有6個(gè)，其中包括兩家金融機(jī)構(gòu)——長(zhǎng)城證券和國金證券。募資規(guī)模在30億元到50億元之間的定增項(xiàng)目則有21個(gè)，其中，天山股份、東方盛虹、力量鉆石、星源材質(zhì)、廈鎢新能、德方納米、金博股份這7家上市公司都隸屬于材料行業(yè)；上海機(jī)場(chǎng)、廣州港、吉祥航空這3家屬于運(yùn)輸板塊；復(fù)星醫(yī)藥、愛爾眼科、萬泰生物3家上市公司則屬于醫(yī)療制藥板塊。

今年前三季度，公募基金在定增市場(chǎng)的參與度經(jīng)歷了一些起伏。經(jīng)歷了二季度的清淡交易之后，三季度，公募參與定增項(xiàng)目的熱情有明顯回暖。

具體來看，一季度期間，定增獲配最多的財(cái)通基金獲配50次，累計(jì)獲配投入63億元；其次是諾德基金，共獲配38次，累計(jì)獲配投入30億元；排名第三的是華夏基金，獲配14次，投入金額12億元，南方基金、興證基金、嘉實(shí)基金等也積極參與。

進(jìn)入二季度，隨著權(quán)益市場(chǎng)的震蕩，定增項(xiàng)目的發(fā)行窗口向后遞延，公募基金對(duì)定增的參與度也有明顯下降。二季度期間，財(cái)通基金獲配21次，累計(jì)獲配投入39億元；諾德基金獲配20次，累計(jì)獲配投入21億元；華夏基金獲配12次，累計(jì)獲配投入17億元。

三季度以來，權(quán)益市場(chǎng)的估值有所恢復(fù)，定增市場(chǎng)也再度活躍起來。財(cái)通基金在三季度期間獲配64次，諾德基金獲配58次，華夏基金獲配27次，興證全球基金、南方基金、建信基金、廣發(fā)基金等也有不少參與。財(cái)通基金的獲配投入達(dá)到了118億元，諾德基金獲配投入62億元，華夏基金獲配投入27億元。

財(cái)通基金投行部董事總經(jīng)理胡凱源表示，定增項(xiàng)目發(fā)行數(shù)量較少，與定價(jià)機(jī)制、價(jià)格預(yù)期等因素有關(guān)。一方面，隨著市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，部分待發(fā)行定增項(xiàng)目的股價(jià)持續(xù)低于二十日均價(jià)，根據(jù)定增發(fā)行底價(jià)定價(jià)機(jī)制，導(dǎo)致折扣收斂，削弱了發(fā)行市場(chǎng)條件。另一方面，部分價(jià)值原本就被低估的定增項(xiàng)目，在市場(chǎng)及個(gè)股持續(xù)調(diào)整的過程中，會(huì)一定程度降低發(fā)行人的發(fā)行意愿，也會(huì)一定程度擴(kuò)大投資者在擇時(shí)方面的分歧。

胡凱源認(rèn)為，A股市場(chǎng)情緒回暖對(duì)定增市場(chǎng)影響是正面的。今年上半年被市場(chǎng)環(huán)境抑制的項(xiàng)目供給回歸常態(tài)大概率不需要太長(zhǎng)時(shí)間，也會(huì)使得項(xiàng)目供給與投資需求逐漸回歸平衡，進(jìn)而適度緩解前段時(shí)間實(shí)際發(fā)行折扣明顯收斂的問題。目前，定增市場(chǎng)有很多優(yōu)秀的投資者以長(zhǎng)期參與、長(zhǎng)期配置的心態(tài)，通過合理的投資節(jié)奏利用時(shí)間平滑價(jià)格波動(dòng)，從而持續(xù)捕捉市場(chǎng)貝塔收益及定增折扣收益。

標(biāo)簽： 中科創(chuàng)達(dá) 財(cái)通基金 華夏基金