港交所文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司于11月1日以169.87港元的價格賣出329.7萬股比亞迪H股，持股比例降至17.92%。這已是第三次減持，累計套現(xiàn)14億港元(約合人民幣12.88億元)。

巴菲特減持的同時，比亞迪的業(yè)績表現(xiàn)仍很突出，發(fā)展勢頭已經(jīng)進入了“快車道”。11月3日，乘聯(lián)會公布了10月主力廠商新能源批發(fā)銷量，數(shù)據(jù)顯示，今年10月比亞迪新能源乘用車批發(fā)量達21.75萬輛，同比增長144.7%，以壓倒性的優(yōu)勢排在第一，接近排在第二名的特斯拉中國銷量(7.17萬輛)的3倍。

在巴菲特減持比亞迪的同樣時點上，私募機構(gòu)和公募基金卻都選擇增持比亞迪，仍堅定看好國內(nèi)新能源汽車。在比亞迪近期公布的三季報中，國內(nèi)百億私募高毅資產(chǎn)現(xiàn)身比亞迪前十大流通股東，期末參考市值達19億元。同時，目前市場上規(guī)模最大、流通性最好的新能源車行業(yè)主題ETF——新能源車ETF(515030)也在第三季度選擇加倉比亞迪。

【資料圖】

巴菲特第三次減持比亞迪H股

今年三季度以來，巴菲特一路減持比亞迪。8月份開始，伯克希爾·哈撒韋啟動了其對比亞迪的減持，在8月24日出售了133萬股比亞迪股份，平均出售價為277.1016港元，套現(xiàn)3.69億港元。

隨后在9月1日，伯克希爾·哈撒韋出售了171.6萬股比亞迪股份，平均減持價格為每股262.7243港元，套現(xiàn)超4.5億港元。兩度減持之后，伯克希爾·哈撒韋公司在比亞迪H股的持股比例從20.49%降至18.87%。

隨著11月1日的第三次減持，持股比例降至17.92%，伯克希爾·哈撒韋累計套現(xiàn)金額接近14億港元。業(yè)內(nèi)人士認為，當下伯克希爾·哈撒韋的持續(xù)減持，是在美聯(lián)儲加息強預(yù)期持續(xù)擾動、匯率貶值壓力的影響下的正常調(diào)整。

不過，國內(nèi)私募機構(gòu)明世伙伴基金大類資產(chǎn)配置團隊報告分析認為，當前市場已處于明顯的底部區(qū)域，市場出現(xiàn)反彈的概率極大。

比亞迪銷量呈現(xiàn)壓倒性優(yōu)勢，國內(nèi)機構(gòu)投資者在增持

今年以來，比亞迪的業(yè)績表現(xiàn)仍然亮眼。11月3日，乘聯(lián)會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月，比亞迪新能源乘用車批發(fā)量達21.75萬輛，同比增長144.7%，以壓倒性的優(yōu)勢排在第一，幾乎是特斯拉在中國銷量(7.17萬輛)的3倍。

巴菲特減持的影響正在淡化。11月4日當天，比亞迪A股收盤價為280.2元，上漲12.22元，漲幅4.56%；當日，比亞迪H股收盤價為197港元，上漲9.6港元，漲幅5.12%。一周時間，比亞迪A股市值漲了約1173億元，比亞迪股份H股上漲911億港元。不僅僅是比亞迪在上漲，整個新能源和新能源汽車板塊都出現(xiàn)普遍性上漲，中國新能源汽車在全球市場加速布局，龍頭企業(yè)全球份額不斷提升，同時帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)持續(xù)擴張。

在巴菲特減持比亞迪的時間點上，私募機構(gòu)和公募基金卻都選擇增持比亞迪，仍然堅定看好國內(nèi)新能源汽車。在比亞迪近期公布的三季報中，前十大流通股東出現(xiàn)了高毅資產(chǎn)的身影，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號三季度買入比亞迪754萬股，期末參考市值達19億元，成為第8大流通股東。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季末，合計有634只基金持有比亞迪A股股份，合計持倉1.31億股，占流通股(含鎖定股)比例為7.24%，多只基金小幅加倉了比亞迪。其中，目前市場上規(guī)模最大、流通性最好的新能源車行業(yè)主題ETF——新能源車ETF(515030)于2022年第三季度加倉比亞迪A股2.21萬股，最新持股341.85萬股。從持倉市值占比來看，比亞迪持股比例達9.23%，僅次于寧德時代。目前，該ETF跟蹤的中證新能車指數(shù)的估值為29.06倍，處于最近3年的估值最低水平。

中國新能源車進入快車道，未來機會多于風(fēng)險

“新能源汽車板塊經(jīng)歷約3個月大幅調(diào)整，呈現(xiàn)與基本面嚴重背離狀態(tài)?！比A鑫證券分析師尹斌表示，今年以來，新能源汽車銷量持續(xù)上行，不斷超出市場預(yù)期，體現(xiàn)基本面的強韌性。而受市場悲觀情緒影響，當下板塊估值已處于歷史區(qū)間的底部狀態(tài)，部分龍頭企業(yè)處于嚴重超跌的狀態(tài)?！拔覀冋J為，短期板塊或仍處于底部震蕩蓄勢階段，多細分龍頭性價比凸顯，體現(xiàn)出較好的中長期布局機會?！?/p>

對于大舉買入比亞迪，高毅資產(chǎn)鄧曉峰在8月份發(fā)文表示，去年開始，觀察到新能源汽車行業(yè)發(fā)生的最大變化是需求端明顯提升。今年，明顯看到中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢不可擋，已經(jīng)進入了“快車道”。造車新勢力公司通過在高端市場細分領(lǐng)域的定位，精準地找到了目標消費者，并實現(xiàn)了產(chǎn)品定價的突破；更多的自主品牌，通過推出的中低檔純電車型得到了消費者的青睞。中國已經(jīng)開始實現(xiàn)全方位、成體系化的對傳統(tǒng)燃油車的替代。整車領(lǐng)域的發(fā)展和變化，是2022年新能源汽車行業(yè)的重要轉(zhuǎn)折點。

相聚資本認為，當前股債相對市盈率分位數(shù)(2008年以來)跌至8%的位置，歷史上類似的階段僅2016年初及2020年3月疫情暴發(fā)階段。當前股市的位置，實際上是反映了比較多的悲觀預(yù)期，未來一旦預(yù)期邊際有所改善，會給市場帶來正面的刺激。在這個位置上也不宜繼續(xù)悲觀，未來的機會多于風(fēng)險。跳出情緒來看，現(xiàn)在已經(jīng)來到非常合適的擊球區(qū)。

標簽： 新能源車 比亞迪股份 私募機構(gòu)