9月2日，新三板公司武漢恒立工程鉆具股份有限公司(簡稱“恒立鉆具” 836942.NQ)北交所IPO過會(huì)，湖北上市公司方陣再添新軍。這也是繼微創(chuàng)光電、華陽變速、泰祥股份(已轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板)、恒進(jìn)感應(yīng)之后，在北交所上市的又一家湖北公司。

此次IPO恒立鉆具擬公開發(fā)行股票不超過1400萬股，募資2.24億元，將全部用于工程破巖工具生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、工程鉆具生產(chǎn)基地研發(fā)試制中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

時(shí)值北交所宣布成立一周年，隨著相關(guān)改革效應(yīng)的持續(xù)釋放，恒立鉆具作為國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，在北交所上市后，將迎來更廣闊機(jī)遇，業(yè)績或?qū)⒌玫竭M(jìn)一步提升。

入選第四批國家級(jí)專精特新“小巨人”

恒立鉆具成立于2001年，總部坐落于武漢東湖高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，2016年在新三板掛牌，目前處于創(chuàng)新層。作為國家高新技術(shù)企業(yè)，2021年12月，恒立鉆具被授予湖北省專精特新“小巨人”企業(yè)稱號(hào)，2022年5月入選湖北省上市后備“金種子”名單。

今年8月，恒立鉆具入選第四批國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)公示名單，目前公示期已結(jié)束。對(duì)此，恒立鉆具在公告中指出，這是對(duì)公司技術(shù)水平、創(chuàng)新能力和綜合競爭力的認(rèn)可，有利于公司更好地專注于核心業(yè)務(wù)，提高公司核心競爭力和業(yè)界影響力，將對(duì)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

招股說明書顯示，公司主要從事工程破巖工具的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，同時(shí)為客戶提供刀具選型、定制化生產(chǎn)及售后維修等一體化服務(wù)，主要業(yè)務(wù)包括盾構(gòu)及TBM刀具、頂管刀具及破巖滾刀、破巖工具零配件等三大板塊。公司產(chǎn)品系列中，重型滾刀系列和鑲齒敷焊系列在市場(chǎng)上的美譽(yù)度極高，是行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿。

近年來，受益于需求穩(wěn)定增長的盾構(gòu)機(jī)市場(chǎng)，恒立鉆具的業(yè)績一直保持向好。2022年半年報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9599.12萬元，凈利潤1337.34萬元。

2017—2021年，公司營收分別為1.02億元、1.12億元、1.44億元、1.56億元、2.17億元，歸母凈利潤分別為0.14億元、0.15億元、0.86億元、1.33億元、2.23億元，均呈逐年上升態(tài)勢(shì)。

恒立鉆具在2021年年報(bào)中稱，國家加大了基建領(lǐng)域的投入，使盾構(gòu)刀具產(chǎn)品市場(chǎng)需求有一定的提高，同時(shí)，公司采取積極的銷售策略，使?fàn)I業(yè)收入有較大的增長。

分產(chǎn)品來看，盾構(gòu)及 TBM 滾刀、盾構(gòu)及 TBM 刮刀、頂管滾刀、頂管刮刀是公司的主要產(chǎn)品，2019—2021年，主要產(chǎn)品占全年主營業(yè)務(wù)收入比例分別為70.66%、74.99%、80.51%，均超過70%。

從公司近三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2019—2021年公司毛利率分別為46.90%、39.22%和39.35%，雖然出現(xiàn)下滑，但仍一直高于同行業(yè)平均水平。同期內(nèi)，同行業(yè)可比公司綜合毛利率分別為36.25%、34.91%和32.46%。

招股書披露，未來隨著盾構(gòu)、頂管等破巖工具應(yīng)用領(lǐng)域的進(jìn)一步滲透和拓寬至公鐵路隧道施工、引水隧洞施工、城市綜合管廊施工、礦山巷道施工等工程領(lǐng)域，公司計(jì)劃加大工程破巖工具的研發(fā)投入和生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)，公司也將加大“再制造”業(yè)務(wù)的拓展，形成新的利潤增長點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

74天完成申報(bào)到過會(huì)

此次IPO，恒立鉆具擬募資2.24億元，將全部用于工程破巖工具生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、工程鉆具生產(chǎn)基地研發(fā)試制中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，“工程破巖工具生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”募集資金投資額1.5億元，擬在湖北省潛江市周磯管理區(qū)清遠(yuǎn)路東側(cè)新建生產(chǎn)基地，引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，提高生產(chǎn)效率。

“工程鉆具生產(chǎn)基地研發(fā)試制中心項(xiàng)目”募集資金0.5億元，擬在公司現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)中心的基礎(chǔ)上擴(kuò)建研發(fā)、試制場(chǎng)地，通過購置研發(fā)、檢測(cè)設(shè)備及軟件為技術(shù)研發(fā)中心展開研發(fā)工作提供更便利的研發(fā)條件和研發(fā)空間，持續(xù)提升公司的自主研發(fā)能力和創(chuàng)新能力，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的競爭地位。

據(jù)了解，恒立鉆具是國內(nèi)率先開展工程破巖工具系統(tǒng)性研發(fā)，并實(shí)現(xiàn)多領(lǐng)域應(yīng)用的少數(shù)企業(yè)之一。公司始終堅(jiān)持高性能產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新和生產(chǎn)加工技術(shù)創(chuàng)新并進(jìn)的發(fā)展策略，掌握核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝，主要產(chǎn)品在市場(chǎng)上享有較高知名度，部分產(chǎn)品可與國外高端產(chǎn)品進(jìn)行競爭。公司憑借在技術(shù)研發(fā)、客戶資源、服務(wù)能力等方面建立起的自身優(yōu)勢(shì)，在工程破巖工具領(lǐng)域占據(jù)了重要的市場(chǎng)地位，技術(shù)水平、產(chǎn)銷規(guī)模均位于行業(yè)前列。

從研發(fā)投入來看，2019—2021年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為615萬元、621萬元、692萬元，占當(dāng)年?duì)I收比例分別為4.27%、3.98%、3.19%。

值得一提的是，恒立鉆具此次沖刺北交所，從上報(bào)材料到IPO順利過會(huì)用時(shí)不到3個(gè)月時(shí)間，速度堪比“坐火箭”：6月21日?qǐng)?bào)送上市申報(bào)材料，23日獲受理，7月4日收到問詢函，8月24日完成回復(fù)，9月2日過會(huì)，僅用時(shí)74天。這也恰恰體現(xiàn)了高效發(fā)行的“北交所速度”。

自去年9月2日北交所宣布設(shè)立以來，各項(xiàng)制度有效運(yùn)轉(zhuǎn)，市場(chǎng)生態(tài)明顯改善，企業(yè)申報(bào)發(fā)行上市的積極性不斷提高。目前，北交所上市審核從受理到完成注冊(cè)平均用時(shí)140余天。

另一方面，這一年來，湖北搶抓改革機(jī)遇，引導(dǎo)和推動(dòng)中小企業(yè)特別是“專精特新”企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，加快湖北企業(yè)到北交所上市的步伐。目前，微創(chuàng)光電、華陽變速、恒進(jìn)感應(yīng)等3家湖北上市公司，在北交所公開發(fā)行募資累計(jì)7.01億元。

恒立鉆具表示，未來公司將繼續(xù)秉承專精特新“小巨人”企業(yè)專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化的精神，圍繞行業(yè)與市場(chǎng)需要，聚焦主業(yè)，加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)與研發(fā)投入，不斷提高公司創(chuàng)新能力與科研水平，進(jìn)一步提高公司在工程破巖鉆具領(lǐng)域的知名度。

標(biāo)簽： 恒立鉆具 恒立鉆具北交所IPO 湖北上市公司 新三板公司