8月12日晚間，招商證券發(fā)布公告稱，收到來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《立案告知書(shū)》，因其2014年在開(kāi)展上海飛樂(lè)股份有限公司(現(xiàn)中安科股份有限公司)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。

(相關(guān)資料圖)

作為千億級(jí)的券業(yè)機(jī)構(gòu)，招商證券此次被證監(jiān)會(huì)立案，透露出怎樣的信號(hào)？

涉8年前中安科案

資料顯示，*ST中安前身為飛樂(lè)股份，于1990年在上海證券交易所上市。2014年，中安消技術(shù)有限公司與飛樂(lè)股份實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組。2015年，公司更名為中安消股份有限公司。2018年，再次更名為中安科股份有限公司。

2019年5月30日，該公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》，該《行政處罰決定書(shū)》顯示，2014年2月14日，中安科董事會(huì)審議通過(guò)重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金及關(guān)聯(lián)交易議案，決定向深圳市中恒匯志投資有限公司發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的中安消技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中安消技術(shù)”)100%股權(quán)并募集配套資金。

此次資本運(yùn)作中，中安消技術(shù)及中安科涉及信息披露違規(guī)。中安消技術(shù)將“班班通”項(xiàng)目計(jì)入2014年度《盈利預(yù)測(cè)報(bào)告》，在該項(xiàng)目發(fā)生重大變化難以繼續(xù)履行的情況下，未及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確信息。

此外，中安消技術(shù)“智慧石拐”項(xiàng)目不符合收入確認(rèn)條件，虛增2013年度營(yíng)業(yè)收入5000萬(wàn)元。

由此，*ST中安進(jìn)入被股民索賠階段。2021年5月21日，上海市高級(jí)人民法院終審判決顯示，招商證券對(duì)中安科的付款義務(wù)在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在15%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。

圖源自2021年5月21日中安科股份有限公司關(guān)于訴訟結(jié)果的公告

據(jù)終審判決，招商證券未能舉證證明其按照獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職業(yè)要求盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)。招商證券在財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中的專業(yè)意見(jiàn)，顯然與事實(shí)情況不符，其在審核涉“班班通”項(xiàng)目相關(guān)材料并出具專業(yè)意見(jiàn)過(guò)程中存在過(guò)錯(cuò)，導(dǎo)致其出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》中部分內(nèi)容存在誤導(dǎo)性陳述。對(duì)由此導(dǎo)致的投資者損失，招商證券應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

回應(yīng)稱屬于處置歷史存量風(fēng)險(xiǎn)

作為一家在業(yè)內(nèi)排名靠前的老牌大型券商，招商證券作如何回應(yīng)呢？

“中安科系8年前的案件，非今年新發(fā)，屬于處置歷史存量風(fēng)險(xiǎn)。”招商證券對(duì)記者回應(yīng)稱。

招商證券表示，在司法方面，公司已依法履行對(duì)投資者的賠付責(zé)任，或是目前為止唯一一家承擔(dān)了賠付責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，招商證券投行近兩年來(lái)進(jìn)行了改革，2021年以來(lái)，招商證券分支機(jī)構(gòu)向投行推薦項(xiàng)目同比增長(zhǎng)20%以上。

招商證券表示將全生命周期服務(wù)中小科創(chuàng)企業(yè)作為公司戰(zhàn)略級(jí)項(xiàng)目來(lái)推動(dòng)。截至2022年6月末，招商證券“羚躍計(jì)劃”入庫(kù)企業(yè)近300家，已成功保薦集成電路EDA(電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化)“第一股”概倫電子上市。“我們的投行模式正從‘打獵’模式向‘種地’模式轉(zhuǎn)變?！毕嚓P(guān)人士稱。

2021年年報(bào)顯示，招商證券投行業(yè)務(wù)收入24.58億元，同比增長(zhǎng)18.8%。報(bào)告期內(nèi)完成IPO項(xiàng)目23單，主承銷金額達(dá)219.57億元，同比增長(zhǎng)52.63%。2021年末，公司A股IPO在審及已經(jīng)通過(guò)審核待發(fā)行、待注冊(cè)項(xiàng)目數(shù)量21個(gè)，排名行業(yè)第四。

倒逼投行提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量

招商證券此次被立案，釋放出明晰的監(jiān)管信號(hào)：監(jiān)管或?qū)@著增強(qiáng)后督追責(zé)力度。

不少舊案均遭到后續(xù)追責(zé)。今年3月，樂(lè)視網(wǎng)造假事件中的中介機(jī)構(gòu)開(kāi)始被事后監(jiān)管。

曾任樂(lè)視網(wǎng)再融資項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)中德證券收到了證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書(shū)》，同時(shí)負(fù)責(zé)樂(lè)視網(wǎng)IPO業(yè)務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)平安證券也接到深圳證監(jiān)局《責(zé)令改正并暫停保薦機(jī)構(gòu)資格事先告知書(shū)》。

樂(lè)視網(wǎng)時(shí)任保代欒培強(qiáng)、汪家勝更是被深圳證監(jiān)局認(rèn)定為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起10年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)，執(zhí)業(yè)資格被“凍結(jié)”十年。

深圳某大型券商投行負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，若證券公司被立案調(diào)查，監(jiān)管層可能會(huì)中止受理或推進(jìn)其擔(dān)任保薦工作的相關(guān)項(xiàng)目，對(duì)證券公司投行業(yè)務(wù)構(gòu)成挑戰(zhàn)。不過(guò)，他也表示，即使券商暫停保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格，仍可對(duì)IPO/再融資項(xiàng)目進(jìn)行盡調(diào)。

盡管樂(lè)視網(wǎng)已退市多年，但相關(guān)處罰仍為投行人士敲響了警鐘。據(jù)悉，為了處置樂(lè)視網(wǎng)時(shí)期的“歷史問(wèn)題”，平安證券在事件發(fā)生后對(duì)公司內(nèi)部控制管理體系進(jìn)行了大幅改革。

自2015年保薦業(yè)務(wù)資格恢復(fù)以來(lái)，平安證券推動(dòng)管理團(tuán)隊(duì)全面變革，搭建起以投行業(yè)務(wù)部門(mén)、質(zhì)量控制、內(nèi)核/合規(guī)/風(fēng)險(xiǎn)管理為“三道防線”的投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理體系。

標(biāo)簽： 招商證券 財(cái)務(wù)顧問(wèn) 股份有限公司