英鎊遭遇貶值危機(jī)，李嘉誠(chéng)家族上市公司也很受傷。

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上周五，英國(guó)政府宣布半世紀(jì)以來(lái)最大減稅方案，讓市場(chǎng)大為震撼。9月26日，英鎊兌美元盤(pán)中跌幅一度超5%。9月27日，英鎊兌美元匯率為1.08左右，為1971年以來(lái)的低值水平。事實(shí)上，今年以來(lái)，英鎊兌美元匯率整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，年內(nèi)已累計(jì)下跌19.98%。與此同時(shí)，歐元今年年內(nèi)兌美元整體匯率也下跌15.28%。

英鎊和歐元大幅下跌，對(duì)于持有歐元資產(chǎn)和英鎊資產(chǎn)的企業(yè)影響巨大，重倉(cāng)布局在歐洲市場(chǎng)的李嘉誠(chéng)家族企業(yè)也未能幸免。

英鎊重挫之下，長(zhǎng)和系旗下的上市公司股價(jià)紛紛下跌。截至9月26日收盤(pán)，長(zhǎng)和系旗下的長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)（01113.HK）股價(jià)下跌8.63%，長(zhǎng)江和記（00001.HK）跌5.83%，電能實(shí)業(yè)（00006.HK）和長(zhǎng)江基建（01038.HK）跌幅相對(duì)較小，僅下跌2.71%和3.01%。

空頭機(jī)構(gòu)聞風(fēng)而動(dòng)，市場(chǎng)沽空長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)以及長(zhǎng)江和記力量大增。港交所數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日收盤(pán)，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)沽空金額高達(dá)2.16億港元，較上一交易日上升267.84%。

面對(duì)股價(jià)大跌，長(zhǎng)和系采取措施積極應(yīng)對(duì)。9月26日長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)公告稱，已耗資2.12億港元回購(gòu)437.45萬(wàn)股。9月27日，長(zhǎng)和系多家上市公司股價(jià)出現(xiàn)回升。截至9月27日收盤(pán)，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)股價(jià)上漲3.01%，長(zhǎng)江和記上漲1.91%，電能實(shí)業(yè)和長(zhǎng)江基建小幅收跌。

英鎊貶值，李嘉誠(chéng)身家受影響

李嘉誠(chéng)家族在歐洲的業(yè)務(wù)布局，曾被戲稱為“買(mǎi)下了半個(gè)英國(guó)”。

2015年，李嘉誠(chéng)重組長(zhǎng)和系，形成了以長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)、長(zhǎng)江和記、電能實(shí)業(yè)和長(zhǎng)江基建等4個(gè)港股上市平臺(tái)為主的商業(yè)版圖。其中，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)的方向重點(diǎn)為房地產(chǎn)、飛機(jī)租賃和基建，長(zhǎng)江和記則以零售、電訊、基建、能源、港口和投資等板塊組成。

長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)在英國(guó)擁有釀酒廠及酒館營(yíng)運(yùn)商等房地產(chǎn)樓盤(pán)，以及水務(wù)項(xiàng)目等基礎(chǔ)民生設(shè)施。近年，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)來(lái)自英國(guó)的收入占比持續(xù)提升。Wind數(shù)據(jù)顯示，該司來(lái)自英國(guó)的收入占比已從2020年末的約19%，提升至今年中期的約41.9%。今年上半年，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入357.15億港元，來(lái)自英國(guó)的收入為約149.65億港元。

另外，長(zhǎng)江和記2022年中報(bào)顯示，過(guò)去6個(gè)月的營(yíng)業(yè)收入為1313.58億港元，其中來(lái)自歐洲的收入為726.42億港元，占比為55.30% ；此外，電能實(shí)業(yè)收入也主要來(lái)自英國(guó)和澳洲。電能實(shí)業(yè)今年上半年?duì)I業(yè)收入5.98億港元，其中來(lái)自英國(guó)的收入為2.81億港元，占比為46.99%，澳洲收入占比是44.48%。

由于重倉(cāng)歐洲和英國(guó)資產(chǎn)，李嘉誠(chéng)財(cái)富漲跌也與英國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。

從1999年起，李嘉誠(chéng)一直穩(wěn)坐中國(guó)香港首富之位，僅在2020年因英鎊貶值的影響，財(cái)富縮水，以10億美元的差距輸給李兆基，退居第二。2021年，李嘉誠(chéng)財(cái)富又猛增20%，奪回香港首富稱號(hào)。

彭博億萬(wàn)富翁實(shí)時(shí)指數(shù)9月26日顯示，李嘉誠(chéng)擁有267億美元（約合人民幣1912.41億元）的身家，而上一日李嘉誠(chéng)的身家還是281億美元（約合人民幣2011.76億元），相當(dāng)于其財(cái)富一天蒸發(fā)掉99.35億元。總的來(lái)看，李嘉誠(chéng)今年財(cái)富也縮水嚴(yán)重，其凈資產(chǎn)較年初縮水了26.1億美元（約合人民幣186.94億元），即身家縮水8.9%。

“隨著英國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，英國(guó)政府為赤字融資將變得越來(lái)越困難，相信英鎊將挫至更低水平，未來(lái)數(shù)月會(huì)徘徊1.05美元至1.1美元水平，甚至有進(jìn)一步惡化的可能?！苯z路智谷研究院院長(zhǎng)梁海明對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，目前英國(guó)處于高通脹、高利率、經(jīng)濟(jì)衰退及嚴(yán)重財(cái)赤的情況下。

梁海明認(rèn)為，英國(guó)新政府放棄前首相的偏保守理財(cái)方針，以減稅刺激經(jīng)濟(jì)，這是相當(dāng)有風(fēng)險(xiǎn)的賭博行為，且暫不被國(guó)際市場(chǎng)看好。因此，這令特別依賴外國(guó)資本的英國(guó)或?qū)⒚媾R更大的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是不能再吸引足夠的外國(guó)資本以此維持對(duì)外收支。

陸續(xù)拋售歐洲資產(chǎn)

近年，李嘉誠(chéng)家族在歐洲市場(chǎng)開(kāi)疆拓土，可謂一波三折。

投資初期，李嘉誠(chéng)持續(xù)大規(guī)模投資基礎(chǔ)設(shè)施，遭到了當(dāng)?shù)卣姆磯艛嗾{(diào)查。如與電信運(yùn)營(yíng)商O(píng)2UK的收購(gòu)案，遲遲不能落地，先是被英國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)部門(mén)審查，后又遭歐盟否決。

投資中期的2016年，英國(guó)脫歐，英鎊大幅貶值，使得李嘉誠(chéng)家族的資產(chǎn)大幅縮水。英國(guó)脫歐公投當(dāng)天，李嘉誠(chéng)家族旗下主要四家上市公司股價(jià)暴跌，一天之內(nèi)市值合計(jì)蒸發(fā)市值421億港元。

此外，李嘉誠(chéng)家族花費(fèi)近400億元買(mǎi)下的格林王（Greene King）酒吧，也出現(xiàn)虧損、關(guān)店和裁員。據(jù)長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)年報(bào)，2020年英國(guó)間斷實(shí)施封城令和營(yíng)業(yè)限制，對(duì)英式酒館業(yè)帶來(lái)極大沖擊，其剛收購(gòu)的格林王遭遇經(jīng)營(yíng)困難，2020年經(jīng)營(yíng)虧損34.62億港元。

市場(chǎng)環(huán)境不樂(lè)觀，李嘉誠(chéng)家族近年在不斷出手英國(guó)和歐洲的資產(chǎn)。

2022年3月11日晚，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)集團(tuán)公告稱，出售旗下公司持有的英國(guó)倫敦辦公樓5 Broadgate全部股權(quán)，成交價(jià)為12.1億英鎊（約合人民幣99.9億元），成交后集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)期收益為1.08億英鎊。

與此同時(shí)，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)還在考慮出售另一項(xiàng)英國(guó)資產(chǎn)。3月4日，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)公告稱，集團(tuán)接獲投資者認(rèn)購(gòu)意向，有意收購(gòu)英國(guó)公司UK Power Networks Holding Limited的部分或全部股權(quán)。該公司是英國(guó)最大配電公司。據(jù)報(bào)道，買(mǎi)家為擅長(zhǎng)地產(chǎn)投資的澳大利亞投行麥格理和美國(guó)私募基金KKR組成的財(cái)團(tuán)。

事實(shí)上，從2020年開(kāi)始，李嘉誠(chéng)家族就已陸續(xù)出售英國(guó)和歐洲的資產(chǎn)。

2021年底，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)公告稱，作價(jià)42.81億美元，出售公司旗下的國(guó)際飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)。更早之前的2020年11月，長(zhǎng)江和記宣布以100億歐元（約合人民幣694億元）出售在歐洲市場(chǎng)的電信基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)。

分析人士認(rèn)為，高通脹下英國(guó)經(jīng)濟(jì)萎縮，英鎊快速貶值，此外還有英國(guó)政客鼓吹將公用事業(yè)收歸國(guó)有，歐洲經(jīng)濟(jì)的前景不缺性增多，這些因素可能促使李嘉誠(chéng)出售英國(guó)資產(chǎn)。

標(biāo)簽： 約合人民幣 電能實(shí)業(yè) 上市公司