房企股權(quán)融資步伐在加快。

12月19日晚，萬(wàn)科A公告稱(chēng)，公司董事會(huì)制定了以新股配售方式、向非關(guān)聯(lián)人士發(fā)行境外上市外資股(H股)的方案。

近期，信貸、債券、股權(quán)融資“三支箭”連續(xù)落地對(duì)房企融資提供了多維支撐。據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，自11月28日證監(jiān)會(huì)恢復(fù)上市房企再融資以來(lái)，已有25家上市房企發(fā)布配股或定增融資公告。

(相關(guān)資料圖)

而在上周末召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上也提出，滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購(gòu)，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，下階段將出臺(tái)更多穩(wěn)定企業(yè)主體政策，幫助企業(yè)有序降低債務(wù)和資金壓力，2023年房企整體融資環(huán)境或?qū)⒌玫綄?shí)質(zhì)性改善。

萬(wàn)科擬發(fā)H股

12月19日晚，萬(wàn)科公告稱(chēng)，董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于根據(jù)一般性授權(quán)制定發(fā)行境外上市外資股(H股)方案的議案》。

公告稱(chēng)，公司2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)已審議通過(guò)《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)給予董事會(huì)發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》，董事會(huì)在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)市場(chǎng)情況和公司需要，制定了以新股配售方式、向非關(guān)聯(lián)人士發(fā)行境外上市外資股(H股)的方案。

這是萬(wàn)科對(duì)此前公司第一大股東深鐵集團(tuán)提請(qǐng)議案的落實(shí)。

12月1日晚間，萬(wàn)科曾公告稱(chēng)，公司第一大股東深鐵集團(tuán)提請(qǐng)董事會(huì)將《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)給予董事會(huì)發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》，作為臨時(shí)議案提交 2022 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議。

授權(quán)內(nèi)容主要包括：在相關(guān)期間根據(jù)市場(chǎng)情況和公司需要，決定以單獨(dú)或同時(shí)發(fā)行、配發(fā)及/或處理萬(wàn)科新增A股及/或H股股份，并作出或授予可能須行使該等權(quán)力的售股建議、協(xié)議、購(gòu)股權(quán)及交換或轉(zhuǎn)換股份的權(quán)力；批準(zhǔn)配發(fā)或有條件或無(wú)條件同意配發(fā)(包括但不限于普通股、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券及附有權(quán)利認(rèn)購(gòu)或轉(zhuǎn)換成股份之其他證券等購(gòu)股權(quán))新股數(shù)量不得超過(guò)公司已發(fā)行的A 股/H股數(shù)量的20%。

當(dāng)時(shí)萬(wàn)科方面回應(yīng)證券時(shí)報(bào)記者稱(chēng)，一方面是大股東希望公司能積極把握政策機(jī)遇，為公司繼續(xù)堅(jiān)定轉(zhuǎn)型和長(zhǎng)期健康發(fā)展儲(chǔ)備資源。另一方面也是大股東和深圳市政府對(duì)萬(wàn)科的堅(jiān)定看好和全力支持。公司將加倍努力、不負(fù)信任。

12月16日，萬(wàn)科召開(kāi)2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，表決通過(guò)《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的議案》和《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)給予董事會(huì)發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》兩項(xiàng)議案。

萬(wàn)科總裁祝九勝表示，做股權(quán)融資是要優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)還要降低融資成本。從融資成本來(lái)看，只有股權(quán)性占比提升了以后，負(fù)債率才能下來(lái)，債權(quán)性融資成本也會(huì)下來(lái)，融資成本也會(huì)不斷形成一個(gè)低走的趨勢(shì)。

更多資金支持政策或在路上

從“第一支箭”銀行信貸融資打開(kāi)，到“第二支箭”債券融資支持，再到“第三支箭”股權(quán)融資重啟，三支箭連續(xù)落地對(duì)房企融資提供多維支撐。

據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，自11月28日證監(jiān)會(huì)恢復(fù)上市房企再融資以來(lái)，已有25家上市房企發(fā)布配股或定增融資公告。其中A股17家進(jìn)行非公開(kāi)定增融資，H股8家通過(guò)配股融資，碧桂園、雅居樂(lè)、建發(fā)國(guó)際等，已經(jīng)完成配股融資。資金用途多數(shù)是“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)，個(gè)別用于資產(chǎn)重組及收并購(gòu)。

值得注意的是，12月15日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購(gòu)，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況”。12月18日，中央財(cái)辦有關(guān)負(fù)責(zé)人接受新華社等媒體記者提問(wèn)時(shí)表示，2022年已出臺(tái)的政策要持續(xù)抓好，2023年還將出臺(tái)新舉措，側(cè)重研究解決改善房企資產(chǎn)負(fù)債狀況等。

招商證券研報(bào)認(rèn)為，11月第二支箭、第三支箭連發(fā)已打通行業(yè)債權(quán)融資、股權(quán)融資渠道，且第三支箭表述“募集資金用于存量涉房項(xiàng)目和支付交易對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等，不能用于拿地拍地、開(kāi)發(fā)新樓盤(pán)等”，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議表述亦直接點(diǎn)明滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，與前述政策相呼應(yīng)。

招商證券研報(bào)指出，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中“有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)”提法是亮點(diǎn)，“改善資產(chǎn)負(fù)債表”或意味著金融端政策加速落地，同時(shí)部分商業(yè)模式有缺陷的出險(xiǎn)房企或加快出清，中長(zhǎng)期利好頭部?jī)?yōu)質(zhì)房企產(chǎn)品力提升以及份額提升。

平安證券研報(bào)也預(yù)計(jì)，部分短期流動(dòng)性承壓，但資產(chǎn)資質(zhì)較好的優(yōu)質(zhì)房企有望獲得更多政策支持。在改善資產(chǎn)負(fù)債狀況方面，除再融資放開(kāi)、公募REITs試點(diǎn)擴(kuò)大、債轉(zhuǎn)股外，穩(wěn)定房?jī)r(jià)亦是穩(wěn)定及改善行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的重要方向。

海通證券研報(bào)判斷，后階段將出臺(tái)更多穩(wěn)定企業(yè)主體政策，幫助企業(yè)有序降低債務(wù)和資金壓力。

克而瑞研究中心指出，今年前期房地產(chǎn)融資政策松綁的落腳點(diǎn)在于對(duì)前期收縮性政策的回收和糾偏，房企融資環(huán)境實(shí)際改善有限，11月后逐漸轉(zhuǎn)向保主體，三箭齊發(fā)支持優(yōu)質(zhì)房企融資，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購(gòu)，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況”，預(yù)計(jì)2023年企業(yè)整體融資環(huán)境或?qū)?shí)質(zhì)性改善。

標(biāo)簽： 股東大會(huì) 上市房企 股權(quán)融資