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本周，A股市場(chǎng)整體呈滬強(qiáng)深弱的態(tài)勢(shì)。這樣的市況中，機(jī)構(gòu)研究員的動(dòng)向又是怎么樣的呢？據(jù)投資快報(bào)投研通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本周券商研究員對(duì)113家公司的投資評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)進(jìn)行“再評(píng)估”。從目標(biāo)價(jià)距股價(jià)的空間來(lái)看，給出具體目標(biāo)價(jià)的公司中，42家公司收盤價(jià)距券商研究員給出的目標(biāo)價(jià)還有逾40%的向上空間。

其中，距收盤價(jià)空間最大的是愛(ài)旭股份(600732)。西南證券研究員韓晨在3月14日發(fā)表的題為《愛(ài)旭股份：Perc盈利能力穩(wěn)定，ABC年底25GW產(chǎn)能》的報(bào)告中指出，公司PERC電池片業(yè)績(jī)將逐季度提升，且公司ABC組件發(fā)電效率全球領(lǐng)先，未來(lái)有望順利轉(zhuǎn)型能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品提供商，依據(jù)目前電池片盈利水平及未來(lái)供需情況的分析，我們預(yù)計(jì)公司2023年-2025年歸母凈利潤(rùn)分別為48.06億元/70.46億元/98.51億元，維持目標(biāo)價(jià)69.00元，給予“買入”評(píng)級(jí)。按公司周五收盤價(jià)32.8元計(jì)算，股價(jià)還有97.45%的向上空間。

據(jù)披露，愛(ài)旭股份2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入為350.75億元，較上年同期增長(zhǎng)126.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為23.28億元，較上年同期實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)1954.33%。公司表示，全球光伏新增裝機(jī)需求持續(xù)旺盛，電池片環(huán)節(jié)尤其是大尺寸電池處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。公司把握市場(chǎng)機(jī)遇加快大尺寸產(chǎn)能升級(jí)工作，大尺寸電池產(chǎn)能占比達(dá)95%以上。同時(shí)，面對(duì)原材料價(jià)格的持續(xù)波動(dòng)上行，公司通過(guò)精細(xì)化管理有效控制了公司的生產(chǎn)成本，產(chǎn)能利用率不斷提高。公司盈利能力持續(xù)增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅提升。

“公司全年電池銷量34.42GW，四季度出貨環(huán)比持平近9GW，實(shí)際單瓦盈利水平超0.1元。今年光伏行業(yè)成本下降巨大將刺激下游需求提升，光伏新增裝機(jī)將高速增長(zhǎng)，我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)能結(jié)構(gòu)失衡以及電池新技術(shù)擴(kuò)產(chǎn)的不確定性將導(dǎo)致今后至少1年的大尺寸電池產(chǎn)能供給偏緊，電池盈利持續(xù)上升確定性較強(qiáng)，預(yù)計(jì)2023年全年P(guān)ERC電池單瓦盈利能夠超過(guò)0.1元?！?韓晨稱。

2022年，愛(ài)旭股份正式推出了基于全新一代N型背接觸ABC電池技術(shù)的組件系列產(chǎn)品和光伏能源整體解決方案服務(wù)，首期珠海6.5GWABC電池量產(chǎn)項(xiàng)目已順利投產(chǎn)，預(yù)計(jì)將于2023年二季度末實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)。截至目前，ABC電池平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已接近26.5%，ABC組件全生命周期發(fā)電量相較目前市場(chǎng)主流的同等面積PERC組件可提高15%以上，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潛力。

“報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用約13.78億元，同比增長(zhǎng)112.18%。公司共擁有研發(fā)人員2145人，約占員工總數(shù)的23.48%。未來(lái)公司將持續(xù)推進(jìn)ABC技術(shù)進(jìn)步，ABC電池平均量產(chǎn)效率有望達(dá)到27%，同時(shí)加快對(duì)PERC技術(shù)的升級(jí)改造和量產(chǎn)技術(shù)的開發(fā)，使得現(xiàn)有Perc電池產(chǎn)能改造后的平均量產(chǎn)效率不低于25%，進(jìn)一步發(fā)揮經(jīng)濟(jì)性?！?韓晨指出。

收盤價(jià)距機(jī)構(gòu)目標(biāo)價(jià)還有20%以上空間的股票

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