立方控股(833030.NQ)于近日收到了關(guān)于杭州立方控股股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請文件的第二輪審核問詢函。

立方控股，公司全稱杭州立方控股股份有限公司，成立于2000年04月18日，現(xiàn)任總經(jīng)理周林健，主營業(yè)務(wù)為向客戶提供人員和車輛出入口控制與管理產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及持續(xù)服務(wù)。

2021年1月1日-2021年12月31日，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.68億元，同比增長8.63%，凈利潤6173.14萬元，同比增長6.53%。公司報告期內(nèi)，期末資產(chǎn)總計為6.31億元，營業(yè)利潤為6508.18萬元，應(yīng)收賬款為2.52億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2701.17萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為4.59億元。

問題1.專有技術(shù)的技術(shù)先進(jìn)性

根據(jù)問詢回復(fù)，立方控股核心技術(shù)主要為立方控股的專有技術(shù)，且較多使用集成創(chuàng)新或引入吸收創(chuàng)新方式進(jìn)行技術(shù)研發(fā)。立方控股報告期內(nèi)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品收入和單價均持續(xù)下降，且占立方控股收入比例較小，目前立方控股17項在研技術(shù)主要為原有技術(shù)的技術(shù)迭代，“應(yīng)急指揮管理系統(tǒng)”及“安全生產(chǎn)管理系統(tǒng)”等兩項涉及安全應(yīng)急系統(tǒng)技術(shù)為新技術(shù)創(chuàng)新，且本次募投項目將部分用于安全應(yīng)急系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)。

要求立方控股：

(1)說明專有技術(shù)和通用技術(shù)分別形成的具體產(chǎn)品和對應(yīng)收入、利潤情況。

(2)說明專有技術(shù)和通用技術(shù)劃分的具體依據(jù)，是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或慣例，并結(jié)合立方控股上述專有技術(shù)的具體研發(fā)過程和研發(fā)投入情況，分析說明專有技術(shù)研發(fā)的創(chuàng)新性和突破難點，相關(guān)專有技術(shù)形成產(chǎn)品是否具有明顯產(chǎn)品壁壘或不可替代性。

(3)舉例說明引入吸收創(chuàng)新和集成創(chuàng)新的具體創(chuàng)新過程，并結(jié)合上述創(chuàng)新方式和原始技術(shù)的區(qū)別和聯(lián)系，立方控股的研發(fā)投入和研發(fā)進(jìn)程情況，進(jìn)一步分析論證上述創(chuàng)新方式對于立方控股技術(shù)競爭力的具體提升作用。

(4)說明報告期內(nèi)應(yīng)用于安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)情況以及與在研技術(shù)的區(qū)別與聯(lián)系，來自于安全應(yīng)急系統(tǒng)領(lǐng)域收入占比較小的情形下進(jìn)行新技術(shù)研發(fā)的必要性，產(chǎn)品收入持續(xù)下滑是否說明立方控股在該領(lǐng)域競爭力不足，上述研發(fā)擬形成新產(chǎn)品的市場前景和競爭力體現(xiàn)。請保薦機(jī)構(gòu)對上述事項進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

問題2.專利訴訟對立方控股生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響

根據(jù)問詢回復(fù)，西安艾潤對立方控股提起專利侵權(quán)之訴，目前處于審理過程中。上述涉訴專利與立方控股案涉爭議設(shè)備專利技術(shù)特征不同，且對應(yīng)立方控股產(chǎn)品收入占比較低，均未超過1%，不構(gòu)成對立方控股生產(chǎn)經(jīng)營的不利影響。

要求立方控股：

(1)結(jié)合上述涉訴專利涉及立方控股的具體產(chǎn)品種類及型號，各類產(chǎn)品對應(yīng)的收入和利潤情況，充分論證上述涉案專利對立方控股生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響。

(2)結(jié)合立方控股涉訴產(chǎn)品的專利取得情況和技術(shù)特征情況與案涉專利的區(qū)別和聯(lián)系，進(jìn)一步分析說明立方控股不構(gòu)成侵害發(fā)明專利的依據(jù)是否充分。

(3)結(jié)合立方控股主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的產(chǎn)品項目立項過程中的專利侵權(quán)分析情況以及取得專利對產(chǎn)品的覆蓋情況，充分分析論證立方控股是否存在專利侵權(quán)的重大不利風(fēng)險，并視情況作重大事項提示或風(fēng)險揭示。請保薦機(jī)構(gòu)及立方控股律師對上述事項進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

問題3.收入及應(yīng)收賬款回函不符金額較大的合理性

根據(jù)問詢回復(fù)，保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師對立方控股收入、應(yīng)收賬款采取了函證程序，其中，2018年至2021年9月，立方控股收入回函不符的金額分別為4,249.16萬元、5,465.21萬元、4,343.48萬元、804.29萬元，應(yīng)收賬款回函不符的金額分別為3,320.16萬元、3,158.86萬元、3,491.40萬元、1,430.88萬元，回函不符主要系客戶與立方控股會計核算方式不同，部分客戶按照收到的發(fā)票入賬。

請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師：

(1)說明銷售回函不符金額的統(tǒng)計口徑，如存在其他統(tǒng)計口徑，說明相應(yīng)統(tǒng)計口徑的合理性并作列示。

(2)按照客戶名稱、函證項目、發(fā)函及回函金額、發(fā)貨時點、驗收時點、開票時點、客戶入賬時點逐項列示銷售回函不符事項，并分析說明入賬時間性差異形成的背景、原因及合理性，回函不符的調(diào)節(jié)過程、調(diào)節(jié)依據(jù)。

(3)說明針對回函不符采取的替代性測試的具體情況，對回函不符對應(yīng)的收入及應(yīng)收賬款的真實性發(fā)表明確意見。

問題4.募集資金運用和發(fā)行相關(guān)問題

根據(jù)問詢回復(fù)，募投項目整體投產(chǎn)后，擬增加智慧停車系統(tǒng)、智慧門禁系統(tǒng)、安全應(yīng)急系統(tǒng)、停車場運營服務(wù)的預(yù)計銷售金額分別為28,514.79萬元、24,991.43萬元、6,088.31萬元、4,433.56萬元。立方控股本次建設(shè)研發(fā)中心，擬研發(fā)項目大部分處于可行性研究階段。

要求立方控股：

(1)進(jìn)一步細(xì)化披露現(xiàn)有客戶與潛在客戶的訂單情況，量化測算并分析產(chǎn)能消化的可能性。

(2)說明本次募投項目中新增安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的具體情況，與報告期內(nèi)立方控股生產(chǎn)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的聯(lián)系與區(qū)別，相比較可比公司同類產(chǎn)品的競爭力體現(xiàn)，并結(jié)合目前取得訂單情況進(jìn)一步說明擴(kuò)產(chǎn)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的合理性和產(chǎn)能消化可行性。

(3)結(jié)合研發(fā)項目的立項過程、研發(fā)團(tuán)隊和投入情況、目前具體的研發(fā)進(jìn)度，進(jìn)一步說明投資上述研發(fā)項目的合理性。

(4)申請文件顯示2019年和2020年半自動升降柱產(chǎn)銷率分別為61.02%和524.14%，請說明導(dǎo)致上述差異較大的原因。

(5)說明本次募投新增SMT貼片等生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否涉及需要取得相關(guān)環(huán)評等相關(guān)手續(xù)，募投項目是否符合國家地方相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)。

(6)詳細(xì)測算企業(yè)自身業(yè)務(wù)成長的空間和規(guī)劃，并補(bǔ)充論述募集資金規(guī)模的合理性。

(7)結(jié)合企業(yè)投資價值，綜合分析說明現(xiàn)有發(fā)行規(guī)模和底價對公開發(fā)行上市是否存在不利影響。請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見，要求立方控股律師核查問題(5)。

問題5.其他問題

(1)毛利率與可比公司存在差異的原因及合理性。

要求立方控股結(jié)合業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、客戶類型等方面差異的比較，通過定性與定量相結(jié)合的方式重新論述首輪問詢函問題1中關(guān)于立方控股智慧門禁系統(tǒng)、安全應(yīng)急系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率與可比公司存在差異的原因及合理性。

(2)停車運營服務(wù)業(yè)務(wù)的具體情況。

根據(jù)問詢回復(fù)，報告期內(nèi)立方控股停車運營服務(wù)收入分別為2,145.80萬元、2,112.89萬元、2,189.29萬元、2,303.59萬元，占營業(yè)收入比重分別為5.69%、5.31%、5.08%、7.88%，停車運營業(yè)務(wù)的客戶主要為停車業(yè)主，客戶具有數(shù)量繁多、客單金額小、發(fā)生次數(shù)頻繁等特點。

要求立方控股補(bǔ)充披露報告期內(nèi)停車運營服務(wù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式和承包運營模式的前十大停車場情況，包括停車場名稱、年度收入規(guī)模、銷售占比、毛利率情況等，分析各期主要客戶、銷售規(guī)模變動的原因及合理性，結(jié)合立方控股與停車場的具體合作模式說明立方控股與停車場項目的主要人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者非經(jīng)營性資金往來。

請保薦機(jī)構(gòu)、申報會計師核查上述事項并發(fā)表明確意見，說明針對停車運營服務(wù)的收入核查方式、核查比例及核查充分性，對公司停車運營服務(wù)收入的真實、準(zhǔn)確、完整發(fā)表明確意見。

標(biāo)簽： 立方控股 立方控股833030 審核問詢函 技術(shù)先進(jìn)性