12月8日晚間，格力地產(chǎn)(600185)披露了重大資產(chǎn)重組預(yù)案。預(yù)案顯示，格力地產(chǎn)擬向珠海市國資委、城建集團發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，購買其持有的珠海市免稅企業(yè)集團有限公司(下稱珠海免稅)100%股權(quán)，同時擬向不超過35名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。

格力地產(chǎn)表示，公司繼續(xù)推動重組工作，也是在結(jié)合可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展實際需要，學(xué)習(xí)研究最新政策精神，深化落實國企改革政策導(dǎo)向后的審慎研判。

(資料圖)

創(chuàng)立于1980年的珠海免稅是珠海市國資委下屬一級國有企業(yè)，也是全國最早開展免稅品經(jīng)營業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，在國內(nèi)共有二十多個陸路口岸和機場口岸的出入境免稅店，每年為近2億人次的國內(nèi)外游客提供免稅商品服務(wù)。在免稅行業(yè)逐漸開放競爭的格局下，近年來珠海免稅通過重點布局橫琴及海南，積極探索珠海市內(nèi)免稅，拓展布局國內(nèi)主要機場、口岸免稅店，進一步培育全國性競爭優(yōu)勢。

繼今年6月中標橫琴口岸出境大廳出境免稅店項目后，12月2日和6日，珠海免稅再次“連中兩元”，中標中山港口岸出境免稅店和珠海灣仔口岸出境免稅店經(jīng)營權(quán)，成功布局大灣區(qū)免稅市場兩處戰(zhàn)略要地。珠海免稅現(xiàn)已形成以免稅業(yè)務(wù)為核心，涵蓋口岸免稅、多元商貿(mào)、跨境商務(wù)、口岸經(jīng)濟、商業(yè)綜合、線上渠道的綜合商業(yè)開發(fā)運營業(yè)務(wù)體系。

今年10月31日，格力地產(chǎn)完成董事會、監(jiān)事會換屆，新一屆董監(jiān)高團隊順利“接棒”，上市公司也迎來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵窗口期。鑒于此前導(dǎo)致公司重大資產(chǎn)重組暫停的事由已消除，格力地產(chǎn)于12月2日發(fā)布公告，擬繼續(xù)推動重大資產(chǎn)重組事項，并對方案進行相應(yīng)調(diào)整。

本次交易完成后，珠海免稅將成為格力地產(chǎn)的全資子公司，上市公司將注入盈利能力較強、發(fā)展前景廣闊的免稅業(yè)務(wù)，聯(lián)動海洋經(jīng)濟服務(wù)范疇，充實上市公司的口岸經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)涵，強化產(chǎn)業(yè)核心競爭力，上市公司將形成以免稅業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的大消費產(chǎn)業(yè)。

同時，格力地產(chǎn)擬向不超過35名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，本次募集配套資金在扣除中介機構(gòu)費用和相關(guān)稅費后，將用于存量涉房項目和支付交易對價、標的公司的項目建設(shè)、補充流動資金、償還債務(wù)等，不用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等。

通過本次重組改革，可以預(yù)見格力地產(chǎn)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)將得到顯著優(yōu)化。同時，兩家企業(yè)也將實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源全面整合，業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)會得到充分釋放，上市公司的收入規(guī)模和盈利能力預(yù)計得以明顯提升，有利于增強持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險能力，符合公司股東的利益。

近年來，我國對免稅行業(yè)發(fā)展給予較大力度支持，行業(yè)廣闊前景及持續(xù)盈利能力可見一斑。預(yù)案顯示，截至2021年末，珠海免稅資產(chǎn)總額54.77億元，所有者權(quán)益合計35.24億元；2021年實現(xiàn)營業(yè)收入19.06 億元，凈利潤6.12億元。重組完成后，珠海免稅的市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力有望進一步增強，上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)規(guī)模將得到進一步優(yōu)化提升。

信達證券在研報中指出，珠海免稅作為深耕行業(yè)多年、具備優(yōu)秀運營能力和盈利能力的老牌免稅商，有望受益于行業(yè)快速發(fā)展。格力地產(chǎn)此次擬注入珠海免稅，與公司現(xiàn)有消費板塊形成互補，有望為公司未來成長注入新動能。

國泰君安證券認為，本次重組將推動珠海免稅上市，增厚格力地產(chǎn)利潤，同時有利于珠海免稅免稅業(yè)務(wù)擴張。一方面，珠海免稅經(jīng)營港珠澳大橋珠港口岸出境免稅商店，格力地產(chǎn)加強參與港珠澳大橋珠海公路口岸的運營，重組有利于促進口岸經(jīng)濟業(yè)務(wù)與免稅業(yè)務(wù)的聯(lián)動；另一方面，格力地產(chǎn)充分利用海南自貿(mào)港和粵港澳大灣區(qū)的區(qū)位聯(lián)動優(yōu)勢，正穩(wěn)步推進三亞合聯(lián)中央商務(wù)區(qū)項目和橫琴創(chuàng)新方項目建設(shè)，有利于珠海免稅進一步布局免稅業(yè)務(wù)。

標簽： 格力地產(chǎn) 上市公司 盈利能力