奔赴在一體化的道路上，光伏巨頭們“你追我趕”，熱鬧非凡。

近日，華潤集團守正電子招標采購平臺公布了華潤電力第五批光伏項目光伏組件集采中標候選人名單，通威股份(600438.SH)子公司通威太陽能、億晶光電、隆基樂葉入圍。根據(jù)招標公告，本次集采規(guī)模為3GW，第一中標候選人為通威太陽能。

(資料圖片僅供參考)

《中國經(jīng)營報》記者注意到，對于通威股份在組件領域的表現(xiàn)，外界解讀為，通威股份“殺進”光伏組件環(huán)節(jié)，或將引起光伏組件江湖變天。

事實上，通威股份早已進入組件領域。不過，由于通威股份相比隆基綠能(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)和晶科能源(688223.SH)等光伏巨頭組件品牌知名度小，規(guī)模體量小，通威股份長期深耕多晶硅、電池環(huán)節(jié)并建立龍頭地位，掩蓋了其組件業(yè)務的存在感。

8月20日，通威股份方面告訴記者，公司自2013年收購合肥賽維時即有部分組件產(chǎn)能，并在此基礎上一直保持著研發(fā)推進和少量擴產(chǎn)，也積累了一定的技術與市場基礎?；谀壳皣摇半p碳”目標推進和行業(yè)一體化發(fā)展趨勢加強，公司會順勢而為，考慮在組件業(yè)務上做進一步論證規(guī)劃。

據(jù)悉，一直以來，通威股份堅持專業(yè)分工、協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營理念，但是實際上其在整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的多晶硅、硅片、電池、組件和電站環(huán)節(jié)均有所布局。

20世紀80年代，通威股份憑借魚飼料起家，并一舉成為全球領先的水產(chǎn)飼料龍頭。2006年底，通威股份進入光伏領域，首先進入了上游多晶硅環(huán)節(jié)。

2013年9月，光伏“雙反”陰影仍未消散。彼時，合肥賽維陷入停產(chǎn)狀態(tài)，瀕臨破產(chǎn)，于是通威股份通過并購方式控股合肥賽維，并進入電池和組件領域，但后者產(chǎn)能較小。2014年12月，通威股份進一步延伸下游電站投資和運營業(yè)務，創(chuàng)造性地開發(fā)了“漁光一體”等項目。

2020年下半年以來，多晶硅供應緊張，價格高漲，以隆基綠能、晶科能源和晶澳科技為代表的企業(yè)大力鞏固光伏一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局，不僅補齊和強化了硅片、電池和組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能，同時還通過參股或簽訂長單合同的形式，鎖定上游多晶硅供應。

2020年11月，通威股份則與天合光能在共同投資多晶硅、拉棒—切片(即硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié))、電池相關環(huán)節(jié)達成戰(zhàn)略合作，其中規(guī)劃硅片產(chǎn)能15GW.這也意味著，通威股份在整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈中填補了硅片環(huán)節(jié)空白。

財報顯示，截至2022年上半年，通威股份擁有光伏多晶硅產(chǎn)能23萬噸、電池片產(chǎn)能54GW，“漁光一體”光伏電站規(guī)模3.12GW.同時，一份投資者交流會議紀要顯示，在組件領域，通威股份已經(jīng)具備6GW的組件產(chǎn)能。

如今，通威股份考慮在組件業(yè)務上做進一步論證規(guī)劃，無疑是在光伏一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局上試圖補強業(yè)務短板。

其實，通威股份此前便有壯大組件環(huán)節(jié)的想法，且有跡可循。

有業(yè)內人士向記者稱，通威股份曾有意收購無錫尚德，擴大國內外的組件市場份額。此外，通威股份還在安徽滁州擁有30GW的高效組件產(chǎn)能規(guī)劃。不過，對于收購動作和產(chǎn)能規(guī)劃，截至記者發(fā)稿，通威股份方面未作回應。

8月18日，通威太陽能人力資源部公眾號公布的一則招聘啟事，引起了外界的關注。其中，該公司的組件生產(chǎn)部、工藝部、設備部、質量部、組件計劃部、采購部、研發(fā)部和財務部等都在“招兵買馬”。

值得一提的是，業(yè)界對通威股份在組件環(huán)節(jié)的動作表示震驚。8月19日，股市似乎也有所反應。當天，通威股份逆勢上漲4.88%，而其他組件龍頭股價大跌，走勢分化。外界直呼，通威股份“威震天”。

不難想象，在光伏頭部企業(yè)和跨界者紛紛擴大或進軍多晶硅、硅片和電池領域的同時，通威股份布局組件業(yè)務不僅可以消化電池產(chǎn)能，銜接電站環(huán)節(jié)，打開組件領域的新增長空間，使公司也更具成本控制能力。

隆基綠能方面曾在接受記者采訪時表示，光伏產(chǎn)業(yè)包括硅料、硅片、太陽能電池、光伏組件、應用系統(tǒng)等多個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，垂直一體化不是小公司能干的，對資金、研發(fā)等都需要實力支撐。

隆基綠能方面還表示，垂直一體化模式下并非對每個環(huán)節(jié)都能形成議價能力。隨著硅料、硅片的漲價壓力傳導至下游，垂直一體化企業(yè)在組件環(huán)節(jié)的成本控制能力會更強。

亞洲硅業(yè)董事長、總經(jīng)理王體虎認為，垂直一體化模式是一個正常的市場行為，2008年中下游企業(yè)向上游延伸，2011年很多上游企業(yè)又向下游延伸。需要注意的是，終端市場是制約所有制造企業(yè)的瓶頸。市場景氣時，垂直一體化布局可以抵抗產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的供給不平衡；但市場疲軟時，任何一個環(huán)節(jié)不具備核心競爭力也容易成為負擔，因此要謹慎布局。

在“雙碳”背景下，資本加速涌向光伏賽道，越來越多的企業(yè)通過一體化戰(zhàn)略布局進行較量。

除上述提及的隆基綠能、晶科能源、晶澳科技和通威股份，天合光能(688599.SH)、阿特斯、TCL中環(huán)(002129.SZ)、上機數(shù)控(603185.SH)等光伏行業(yè)公司都在進行一體化布局，甚至跨界者寶豐集團和合盛硅業(yè)(603260.SH)等也宣布將全方位進軍光伏領域，其公布的一體化產(chǎn)能規(guī)劃胃口不可謂不大。

一位業(yè)內人士評論道：“當前，光伏巨頭云集，跨界者那么多，都卷上天了?！?/p>

標簽： 通威股份 垂直一體化 晶科能源