去過(guò)武漢的人，或許對(duì)東湖高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)不陌生。東湖高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)簡(jiǎn)稱東湖高新區(qū)，它還有個(gè)更響亮的名字——光谷。2001 年，東湖高新區(qū)被原國(guó)家計(jì)委、科技部批準(zhǔn)為國(guó)家光電子產(chǎn)業(yè)基地，即「武漢·中國(guó)光谷」。

2022 年武漢市 GDP 總量為 18866.4 億元，光谷 GDP 為 2643 億元，貢獻(xiàn)率達(dá) 14%。且相較于武漢 4% 的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，光谷的增長(zhǎng)率為 6%。

(資料圖)

從近 5 年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)來(lái)看，光谷無(wú)論是 GDP 總量還是增速，表現(xiàn)亮眼，于武漢而言至關(guān)重要。

土地面積僅為武漢的 6%，經(jīng)濟(jì)總量、規(guī)上工業(yè)增速連續(xù)多年居武漢第一，企業(yè)總量超 12 萬(wàn)，聚集輝瑞、國(guó)藥集團(tuán)、華大基因、藥明康德等一批國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)，光谷是武漢經(jīng)濟(jì)騰飛的代表之作。

不過(guò)，世人皆知光谷招商、引資，發(fā)展的一面，但似乎對(duì)光谷投資少有耳聞。剛剛過(guò)去的 1 個(gè)月，活躍在創(chuàng)投圈的光谷讓眾人看到它的另一面——

2023 年 5 月 12 日，清控銀杏光谷創(chuàng)投基金簽約儀式在東湖高新區(qū)舉行，光谷首支國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金子基金成功落戶。

2023 年 5 月 18 日，東湖高新區(qū)發(fā)布《光谷天使投資人培育專項(xiàng)資金管理辦法（試行）》，宣布出資設(shè)立專項(xiàng)債權(quán)資金——「光谷天使投資人培育資金」，面向投資人個(gè)人支持達(dá)百萬(wàn)元。

在見(jiàn)慣了創(chuàng)投圈中以機(jī)構(gòu)、以個(gè)人等為代表投資之后，以一區(qū)之力利用投資發(fā)展的光谷，早已成為創(chuàng)投圈中的老江湖。

01

崛起發(fā)展的“光谷系”投資

2023 年 4 月，武漢激光雷達(dá)傳感器系統(tǒng)及解決方案供應(yīng)商「天眸光電」獲得 Pre-A 輪融資，投資方為聯(lián)合光電、同鑫資本、光谷金控。

這其中，光谷金控是東湖高新區(qū)國(guó)有投資平臺(tái)，成立于 2017 年 12 月，參與投資的項(xiàng)目超 1000 個(gè)。光谷金控之外，成立于東湖高新區(qū)的國(guó)資背景機(jī)構(gòu)還包括光谷人才投資、光谷創(chuàng)投、東湖創(chuàng)投等。

如果給這些創(chuàng)辦于東湖高新區(qū)的國(guó)資投資機(jī)構(gòu)一個(gè)統(tǒng)稱，我們暫且把他們稱之為「光谷系」投資。IT 桔子數(shù)據(jù)顯示，自 2000 年以來(lái)，光谷地區(qū)涌現(xiàn)出一批投資機(jī)構(gòu)，且在 2015 年以后又有多家機(jī)構(gòu)成立發(fā)展，并且出手投資迅猛，成為創(chuàng)投圈活躍代表。

事實(shí)上，2014 年武漢市工作報(bào)告中就提出「加快光谷『資本特區(qū)』建設(shè)」、「打造青年創(chuàng)業(yè)者與創(chuàng)投資本對(duì)接」以及「新引進(jìn)各類創(chuàng)投機(jī)構(gòu) 60 家以上」等舉措，實(shí)現(xiàn)資本與企業(yè)的銜接。在這些舉措實(shí)施的過(guò)程中，光谷成立創(chuàng)辦一批國(guó)資機(jī)構(gòu)，扶持本地企業(yè)發(fā)展。

成立于 2017 年 12 月的光谷金控，注冊(cè)資本 260 億元，至今投資總量達(dá) 1000 起。目前在光芯屏端網(wǎng)領(lǐng)域，已布局投資控股 500+家企業(yè)，涉及世界光通信前沿技術(shù)、國(guó)家存儲(chǔ)器基地、先進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、OLED、小米生態(tài)鏈、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、人工智能等前沿產(chǎn)業(yè)，覆蓋中國(guó)信科、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華星光電、小米等行業(yè)龍頭。

在生命健康領(lǐng)域，已布局 190+家企業(yè)，投資的代表性企業(yè)有友芝友生物。

「光谷人才投資」全稱為武漢光谷人才私募投資管理有限公司，成立于 2015 年 8 月，由武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)所屬投融資平臺(tái)湖北省科技投資集團(tuán)有限公司聯(lián)合太平洋證券旗下的湖北太證投資管理有限公司及駱駝集團(tuán)股份有限公司旗下的湖北漢江投資管理有限公司等社會(huì)資本出資設(shè)立。

目前光谷人才投資旗下管理兩支基金，分別為光谷人才創(chuàng)新投資、光谷人才創(chuàng)業(yè)投資。其中，光谷人才創(chuàng)業(yè)投資自 2015 年成立以來(lái)，出手投資 200+起，投資了宏韌醫(yī)藥、獵隼科技等公司。

此外，成立 2016 年的「光谷產(chǎn)業(yè)投資」，已投資了長(zhǎng)江存儲(chǔ)、蔚來(lái)汽車；成立于 2011 年的光谷創(chuàng)投，聚焦生物醫(yī)藥等硬科技領(lǐng)域投資，目前已投資了長(zhǎng)盈通、愛(ài)博泰克生物等企業(yè)。

國(guó)資機(jī)構(gòu)之外，成長(zhǎng)于東湖區(qū)，發(fā)展起來(lái)的市場(chǎng)化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)「東科創(chuàng)星」，是在東湖高新區(qū)政府及聯(lián)想之星的支持下落戶于東湖區(qū)。據(jù)其官網(wǎng)顯示，成立以來(lái)東科創(chuàng)星在全國(guó)范圍內(nèi)深度孵化投資了超過(guò) 600 家企業(yè)。

另一家機(jī)構(gòu)「光谷創(chuàng)業(yè)咖啡」嚴(yán)格意義上來(lái)講是一家創(chuàng)業(yè)孵化器，企查查數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)身后股東為李儒雄、順為資本和四川郎酒集團(tuán)。據(jù)媒體報(bào)道，小米手機(jī)創(chuàng)始人雷軍任光谷創(chuàng)業(yè)咖啡董事長(zhǎng)，光谷軟件董事長(zhǎng)李儒雄任總經(jīng)理。

創(chuàng)辦于東湖區(qū)的武漢光谷聯(lián)合集團(tuán)有限公司，作為光谷地區(qū)企業(yè)投資代表，參與了 70+起項(xiàng)目投資。

02

光谷，狂投高精尖技術(shù)企業(yè)

從「光谷系」投資的企業(yè)類型來(lái)看，先進(jìn)制造企業(yè)和醫(yī)療健康企業(yè)占比高達(dá) 90% 以上，這其中包含湖北倡導(dǎo)發(fā)展的「光芯屏端網(wǎng)」產(chǎn)業(yè)（指光電子、芯片、終端加網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)業(yè)）以及生命健康產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上，「光谷系」投資與光谷的定位有很大關(guān)系。

東湖區(qū)之所以被稱為為「光谷」，很大原因在于這里創(chuàng)造了中國(guó)光技術(shù)的多項(xiàng)第一史——中國(guó)第一根實(shí)用化光纖、第一個(gè)光傳輸系統(tǒng)、第一個(gè)光通信國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

在此基礎(chǔ)上，光谷大力發(fā)展光電產(chǎn)業(yè)，如今光谷已經(jīng)成為全國(guó)最大的光通信研發(fā)基地、中國(guó)最大的光電器件生產(chǎn)基地、國(guó)內(nèi)最大的激光產(chǎn)業(yè)基地，同時(shí)也是全球最大的光纖光纜研制基地。

在此過(guò)程中，「光谷系」投資發(fā)展了一批高技術(shù)企業(yè)，其中代表案例為長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

2016 年 7 月長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技有限責(zé)任公司成立，據(jù)悉該公司是由紫光集團(tuán)聯(lián)合國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金、湖北省地方基金、湖北科投共同投資建設(shè)，總投資 300 億美元以打造國(guó)家級(jí)存儲(chǔ)器芯片設(shè)計(jì)制造基地、國(guó)家存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目。

在芯片國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)中，長(zhǎng)江存儲(chǔ)漸漸成為行業(yè)頭部企業(yè)，此后在融資后又成為獨(dú)角獸企業(yè)。IT 桔子數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)江存儲(chǔ)成立后相繼獲得國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、湖北集成電路基金、湖北科投、長(zhǎng)投集團(tuán)、長(zhǎng)晟發(fā)展等投資的 2 輪融資，2019 年 12 月晉升為獨(dú)角獸企業(yè)，如今估值超 1500 億元。

成立初期，紫光集團(tuán)控股長(zhǎng)江存儲(chǔ) 51.04% 的股權(quán)，后隨著紫光集團(tuán)的破產(chǎn)重整，長(zhǎng)江存儲(chǔ)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，企查查數(shù)據(jù)顯示長(zhǎng)江存儲(chǔ)當(dāng)前最大股東為武漢金融控股，持股 28.56%。

光電子信息產(chǎn)業(yè)之外，生命健康是光谷另外重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，這兩大產(chǎn)業(yè)被認(rèn)為是光谷的兩大支柱產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前光谷匯集輝瑞、華大基因等一批知名醫(yī)療健康企業(yè)，此外醫(yī)藥巨頭恒瑞醫(yī)藥在光谷生物城設(shè)立華中總部、人福醫(yī)藥將總部設(shè)在光谷，一批頂尖生物醫(yī)藥領(lǐng)軍企業(yè)在光谷會(huì)師。

不僅如此，創(chuàng)辦于光谷本地的醫(yī)療健康企業(yè)，也在發(fā)展壯大。

2017 年月，磁控膠囊胃鏡機(jī)器人研發(fā)商「安翰科技」獲 1 億美元融資后成為獨(dú)角獸企業(yè)；

植物源重組蛋白表達(dá)技術(shù)研究與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)企業(yè)「禾元生物」天使輪融資獲光谷創(chuàng)投支持，2022 年 2 月獲 5.56 億元 Pre-IPO 輪融資，該輪融資后禾元生物整體估值約為 51.54 億元，并已啟動(dòng) IPO。

兩大支柱性產(chǎn)業(yè)之外，光谷還在布局量子信息、空天、新材料、新能源等未來(lái)產(chǎn)業(yè)，并已引進(jìn)蔚能、中科創(chuàng)達(dá)、斑馬網(wǎng)絡(luò)等新能源汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)在光谷設(shè)立總部。

03

光谷的野心，并不僅限于投資

任何事物非一蹴而就，探索中前進(jìn)的「光谷系」投資，經(jīng)歷了這樣一個(gè)階段：「抱團(tuán)」投資——聯(lián)合投資——牽手頂級(jí)資本投資。

以成立于 1999 年的東湖創(chuàng)投為例，根據(jù)已披露的公開(kāi)數(shù)據(jù)，該機(jī)構(gòu)于 2000 年 4 月聯(lián)合武漢控股投資了一家氨基酸及其衍生物研發(fā)商「遠(yuǎn)大弘元」，這是該機(jī)構(gòu)可追查到的第一筆投資數(shù)據(jù)。

2001 年 3 月，東湖創(chuàng)投聯(lián)合武商集團(tuán)，武漢江經(jīng)市政工程有限公司，武漢國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司，國(guó)藥集團(tuán)中聯(lián)藥業(yè)有限公司投資了中成藥生產(chǎn)商「武漢新興醫(yī)藥」。以上投資事件的合作投資方，均為國(guó)資背景公司，可以理解為「抱團(tuán)投資」。

2002 年之后，東湖創(chuàng)投的合作投資方出現(xiàn)了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的身影，合作過(guò)的投資機(jī)構(gòu)包括德同資本、千山資本、達(dá)晨財(cái)智。2013 年，東湖創(chuàng)投聯(lián)合武漢欣政物資有限公司，大楓紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司，武漢市傳誠(chéng)物貿(mào)有限公司等本地企業(yè)投資小額貸款平臺(tái)「華創(chuàng)小額貸款」，東湖創(chuàng)投開(kāi)始聯(lián)合企業(yè)進(jìn)行投資。

2015 年之后，東湖創(chuàng)投牽手頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資的案例多了起來(lái)：

2015 年 6 月，聯(lián)合聯(lián)想創(chuàng)投投資游戲開(kāi)發(fā)商「鈴空游戲」；

2018 年 1 月聯(lián)合險(xiǎn)峰長(zhǎng)青等資本投資泛二次元時(shí)尚品牌管理服務(wù)提供商「載藝星輝」；

2018 年 7 月聯(lián)合梅花創(chuàng)投、疾風(fēng)資本投資內(nèi)容營(yíng)銷公司「頭文科技」。

在地域上，盡管「光谷系」投資機(jī)構(gòu)多圍繞東湖區(qū)企業(yè)進(jìn)行投資，但在近幾年，機(jī)構(gòu)們也開(kāi)始出手投資外地企業(yè)。2018 年上海聯(lián)影醫(yī)療獲 B 輪融資，光谷健康產(chǎn)業(yè)投資參與本輪投資；2020 年?yáng)|湖創(chuàng)投參與投資深圳公司天馬微電子。

投資之外，國(guó)資背景的「光谷系」投資機(jī)構(gòu)還背負(fù)了更為重要的使命。

2005 年由東湖高新區(qū)管委會(huì)出資組建成立湖北省科技投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱「湖北科投」）創(chuàng)辦成立，目的是為促進(jìn)中部地區(qū)崛起政策體系，優(yōu)化區(qū)域開(kāi)發(fā)結(jié)構(gòu)。

在履行使命的過(guò)程中，湖北科投投資的代表案例之一為蔚來(lái)汽車，2017 年 11 月，湖北科投投資 3000 萬(wàn)美元入股蔚來(lái)汽車 D 輪融資，持有股份比例約為 0.6%。

不過(guò)，湖北科投與蔚來(lái)汽車的合作并非僅此而已。在投資蔚來(lái)之前，湖北科投于 2017 年 5 月與蔚來(lái)汽車合資成立武漢蔚來(lái)能源有限公司，公司注冊(cè)資本 7.84 億元，湖北科投持股 49%。2020 年 8 月，武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司成立，公司合伙人除蔚來(lái)汽車、寧德時(shí)代、國(guó)泰君安外，還包括湖北科投。

從投資公司，到聯(lián)合企業(yè)創(chuàng)辦公司，「光谷系」投資有著更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光。

04

光谷，正在打造中部風(fēng)投創(chuàng)投中心

可能令很多人沒(méi)想到的是，目前光谷已經(jīng)吸引了一批基金公司在此建立。

2022 年，光谷新增備案基金管理公司 22 家，總數(shù)達(dá) 193 家，管理基金凈值規(guī)模新增 350 億元，管理總規(guī)模超 1400 億元，占湖北省 50% 以上。

東湖高新區(qū)金融局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，力爭(zhēng) 2025 年私募基金管理人及基金達(dá) 1000 家，光谷將全力集聚各類投資機(jī)構(gòu)。

事實(shí)上，在已形成的光谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、光谷創(chuàng)投引導(dǎo)基金、光谷合伙人引導(dǎo)基金 3 支政府引導(dǎo)基金中，參與合作的 VC/PE 就包括中金資本、小米基金、招銀國(guó)際、順為資本等機(jī)構(gòu)。

但這，還不夠。2022 年?yáng)|湖高新區(qū)出臺(tái)《關(guān)于打造中部地區(qū)風(fēng)投創(chuàng)投中心的若干措施》，引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加速集聚，全國(guó)首設(shè)「天使投資人培育專項(xiàng)資金」為天使投資人跟投提供資金支持。

2023 年 5 月，東湖高新區(qū)宣布出資設(shè)立專項(xiàng)債權(quán)資金——「光谷天使投資人培育資金」，個(gè)人支持金額最高達(dá) 100 萬(wàn)元。這是國(guó)內(nèi)首個(gè)地方政府出臺(tái)、面向天使投資人個(gè)人的資金支持政策，將專項(xiàng)用于支持天使投資人對(duì)光谷科技型初創(chuàng)企業(yè)。

從自身投資，到吸引創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作投資，到聯(lián)合創(chuàng)辦公司，再到如今投資人支持政策，光谷正在努力打造中部風(fēng)投創(chuàng)投中心。

標(biāo)簽：