我從做這行那天起，就有一種往死里做的勇氣。

接到蘋果停止生產(chǎn)的消息，歌爾董事長(zhǎng)姜濱放下了手中所有工作，第一時(shí)間率團(tuán)隊(duì)飛抵美國(guó)，誠(chéng)意拉滿，試圖挽回危局。盡管據(jù)理力爭(zhēng)，但結(jié)果依舊是徒勞無(wú)功。

(資料圖片)

不過(guò)這完全在意料之中，因?yàn)閺囊婚_(kāi)始，這事就沒(méi)得商量。

01 君讓臣死，臣不得不死

回看這場(chǎng)危機(jī)，歌爾肯定有錯(cuò)，但矛盾的主要方面在蘋果。表面看是技術(shù)問(wèn)題，其實(shí)背后的核心點(diǎn)是供應(yīng)鏈管理。

庫(kù)克是有名的供應(yīng)鏈管理大師，極擅馭人之道，一個(gè)慣用的手法就是“挑逗群眾斗群眾”。

通俗的說(shuō)，蘋果永遠(yuǎn)不會(huì)在某一環(huán)節(jié)依靠單一企業(yè)，而是任用一批公司，讓A看著B(niǎo)，B盯緊C，相互內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)，蘋果則坐收漁翁之利。這樣不僅可以擺脫因過(guò)度依賴某一客戶而被卡脖子的風(fēng)險(xiǎn)，還能不斷壓榨上游富足自己。

當(dāng)年扶持立訊是為了制約富士康，重用歌爾目的是平衡瑞聲，提拔京東方則意在打壓三星。

用人朝前。

2017年歐菲光切入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈不久，庫(kù)克便親自跑到歐菲光廣州的工廠參觀，并在社交媒體上高調(diào)“秀恩愛(ài)”；在立訊精密的工廠，則與生產(chǎn)線女工促膝長(zhǎng)聊、交談甚歡。

不用人朝后。

一旦沒(méi)了利用價(jià)值，蘋果就會(huì)強(qiáng)力脫鉤，沒(méi)有討價(jià)還價(jià)的余地。歌爾之前，已經(jīng)有大批難兄難弟倒下，比現(xiàn)在的歌爾可慘多了。

2007年，喬布斯攜初代iPhone亮相發(fā)布會(huì)，一臉春風(fēng)得意。鏡頭一轉(zhuǎn)，兩個(gè)中年大男人激動(dòng)的失聲痛哭。此二人，正是中國(guó)臺(tái)灣觸摸屏生產(chǎn)商TPK的老板江朝瑞與孫大明。

此前多年，為了幫蘋果研發(fā)屏幕，TPK把代工多年攢下的家底全扔進(jìn)去了，從員工到老板沒(méi)日沒(méi)夜的干，功勞和苦勞一個(gè)不少。中國(guó)人講究“茍富貴，勿相忘”，現(xiàn)在蘋果出息了，江朝瑞與孫大明覺(jué)得自己也熬出頭了。

誰(shuí)曾料想，此后不到三年，蘋果便以供應(yīng)鏈安全為由，強(qiáng)迫TPK將技術(shù)專利對(duì)外授權(quán)。短短一年內(nèi)，TPK的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就遍布全球，多年努力，付諸東流。

還有，當(dāng)年蘋果為了用藍(lán)寶石替代康寧的玻璃屏幕，大力扶持極特先進(jìn)。為表誠(chéng)意，蘋果先打了一筆錢過(guò)去，這讓極特先進(jìn)產(chǎn)生了一種只要好好干，“大哥”就不會(huì)虧待我的錯(cuò)覺(jué)，于是激進(jìn)擴(kuò)張。

只過(guò)了一年，蘋果便以成本高且易碎為由拒絕了極特先進(jìn)，并重申自己最愛(ài)的一直是康寧。被“渣”了的極特先進(jìn)由于前期投入巨大，只能變賣資產(chǎn)還債。

歐菲光就更不用說(shuō)了，前腳還在“秀恩愛(ài)”，后腳被蘋果亳不留情面的一腳踹下船，到現(xiàn)在都沒(méi)上岸。2022年前三季度，公司營(yíng)收同比下降37.06%，歸母凈利潤(rùn)虧損32.81億元。

看清了這些一切就都明白了，除非不可替代，否則早晚要被收拾，特別是當(dāng)你的實(shí)力和地位不斷增強(qiáng)而讓蘋果感到危險(xiǎn)的時(shí)候。

據(jù)悉，MEMS麥克風(fēng)是Airpods中的一個(gè)核心器件，憑借Airpods的訂單，歌爾股份在該領(lǐng)域已超越樓氏聲學(xué)，位居全球第一。照此下去，誰(shuí)是主子誰(shuí)是下人就不好說(shuō)了。

所以，良率不合格只不過(guò)是讓蘋果找到了一個(gè)懲罰歌爾的理由，讓一切看起來(lái)合情合理。究其本質(zhì)，是以技術(shù)問(wèn)題之名行供應(yīng)鏈管理之實(shí)，姜濱再怎么努力也無(wú)濟(jì)于事。

12月2日晚，歌爾股份發(fā)布《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》，大幅下調(diào)了2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)17.1-21.4億元，相比此前預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)40.6-47億元，下調(diào)幅度高達(dá)近60%。

不用說(shuō)，歌爾今年算是折了。

好處是，靴子已經(jīng)落地了，股價(jià)也不用因市場(chǎng)對(duì)利空無(wú)盡的恐懼想象而跌跌不休了。12月5號(hào)開(kāi)盤后，歌爾股份低開(kāi)后一路走高，最終紅盤報(bào)收，說(shuō)明資本市場(chǎng)此前對(duì)這一事件已充分消化。

現(xiàn)在大家最關(guān)心的問(wèn)題是，歌爾還有戲嗎？

02 卷土重來(lái)未可知

開(kāi)門見(jiàn)山，歌爾短時(shí)間內(nèi)基本沒(méi)有重生希望。

根據(jù)財(cái)報(bào)，目前來(lái)自蘋果的收入占到歌爾總營(yíng)收的42%。正因如此，即便被收拾了一頓，歌爾也只能是敢怒不敢言。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，蘋果會(huì)不會(huì)再對(duì)這42%動(dòng)手？

以歌爾目前的實(shí)力，完全被取代很難，但分流訂單的可能性卻不能完全排除。

就算這部分不被分流，以目前的情況，原有訂單量的增長(zhǎng)能不能得到維持也要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

受到全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約，蘋果自己今年賣的也不咋地。

iPhone 14標(biāo)準(zhǔn)版首發(fā)即“破發(fā)”，與往昔熱捧的情景形成鮮明對(duì)比。在最新的報(bào)告中，瑞銀下調(diào)了今年四季度iPhone的預(yù)期，預(yù)計(jì)整體產(chǎn)量將減少15％至7400萬(wàn)部。

在無(wú)線耳機(jī)市場(chǎng)，蘋果的地位也在下降。根據(jù)Strategy Analytics的數(shù)據(jù)，2021年AirPods的市場(chǎng)占比大約為25%，而在2022年的市場(chǎng)占比預(yù)估中，今年AirPods的市占率或?qū)⑹状蔚陀?0%。

綜合所有這些來(lái)看，歌爾想要在短期內(nèi)找到新的增量補(bǔ)齊被砍掉的這部分收入是很難的，但長(zhǎng)期很有希望。

VR/AR，是歌爾最大的盼頭。

首先，這個(gè)市場(chǎng)足夠大。

VR被普遍認(rèn)為是取代智能手機(jī)的下一代計(jì)算平臺(tái)，現(xiàn)在人手一部手機(jī)，將來(lái)可能每個(gè)人都戴VR，空間有多大不必多言。歌爾前三季度營(yíng)收741億，折算年收入接近千億，只有這樣大的賽道才能給公司帶來(lái)可觀的增長(zhǎng)水平。

其次，這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)處于爆發(fā)前夜。

過(guò)去數(shù)年，底層硬件技術(shù)的高速迭代大大改善了VR之前的體驗(yàn)痛點(diǎn)。比如，交互方式已經(jīng)從3Dof轉(zhuǎn)向了6Dof，而這極大提升了用戶的沉浸感；再比如，在同樣的能耗條件下，目前VR產(chǎn)品普遍搭載的高通驍龍XR2處理器的綜合性能已經(jīng)達(dá)到了2016年驍龍820的4.5倍。

2021年，全球AR/VR頭顯出貨量達(dá)1123萬(wàn)臺(tái)，同比大增92.1%，其中VR頭顯出貨量達(dá)1095萬(wàn)臺(tái)，年出貨量正式突破1000萬(wàn)臺(tái)的奇點(diǎn)。今年各大廠商更是加速推陳出新，新品發(fā)布數(shù)量已超20款，放量就在眼前。

最后也是最重要的，歌爾有把握從中分錢。

歌爾目前已是Meta和字節(jié)跳動(dòng)Pico等頭部廠商的核心代工廠，市占率高達(dá)70%以上。

今年上半年，以VR設(shè)備、游戲機(jī)等為主的智能硬件的營(yíng)收達(dá)到248億元，占比上升至57%。

理想中的情況是，先穩(wěn)住蘋果這塊基本盤，然后隨著VR起量形成新增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)逐步降低對(duì)蘋果的依賴。則歌爾之隆，可計(jì)日而待也。

長(zhǎng)線看好歌爾，還有一個(gè)更重要的原因是看重姜濱。

投資很多程度上就是對(duì)人的投資，因?yàn)槊恳粋€(gè)行業(yè)都有走到盡頭的時(shí)候，但只要人立得住，就可以不斷轉(zhuǎn)換賽道做連續(xù)性創(chuàng)業(yè)。

換言之，能穿越周期的，只有人。

越是艱難，越是考驗(yàn)掌舵人的成色。窺探歌爾未來(lái)命運(yùn)的起與落，姜濱是繞不開(kāi)的一個(gè)重要因素，但外界一直對(duì)此人知之甚少。

03 低調(diào)，叛逆，極致

姜濱是典型的山東人，喜歡低頭干活，不愛(ài)出風(fēng)頭。他曾不止一次的告誡下屬，制造業(yè)公司最重要的就是踏踏實(shí)實(shí)工作，太多的宣傳和曝光無(wú)益。正因如此，雖然一度貴為山東首富，但姜濱在公開(kāi)媒體上名微眾寡。

一次內(nèi)部會(huì)議上，他略帶自嘲的講起一段故事：

當(dāng)時(shí)歌爾與山東另一家知名企業(yè)九陽(yáng)股份同年上市，兩家企業(yè)股票代碼只差了一位數(shù)。兩家公司的董事長(zhǎng)受邀出席同一場(chǎng)合，九陽(yáng)股份那邊門庭若市，自己這邊則門可羅雀。

偶爾接受采訪，面對(duì)來(lái)人的恭維，姜濱總是略帶微笑的回一句：“我就是個(gè)普通人，和其他人沒(méi)什么區(qū)別?！边@個(gè)自稱普通的人，卻有著極不普通的一面。

姜濱很叛逆，求學(xué)和求職都是如此。

大學(xué)期間，他經(jīng)常逃課，自己一個(gè)人跑到圖書(shū)館看自己感興趣的東西，據(jù)傳四年看了400多本書(shū)，上到天文，下至地理，無(wú)所不通。

畢業(yè)后，他被分到了當(dāng)時(shí)濰坊最大的一家國(guó)營(yíng)企業(yè)的子公司。周圍的人都不斷給領(lǐng)導(dǎo)送禮，爭(zhēng)取能給上級(jí)拎個(gè)包，姜濱卻根本做不來(lái)這個(gè)。眼瞅無(wú)用武之地，他果斷砸了鐵飯碗，跳槽到一家日企。

本以為在外企可以大展拳腳，卻不想還是個(gè)受人排擠的另類。此時(shí)的姜濱已才干出眾、鋒芒畢露，經(jīng)常不顧場(chǎng)合的給領(lǐng)導(dǎo)提意見(jiàn)，最終招致警惕和忌憚。為了不讓姜濱威脅自己的地位，上級(jí)便把他外派出去，遠(yuǎn)離權(quán)力中心。

姜濱叛逆，也很偏執(zhí)。他是一個(gè)100%的人，要么不做，要做就做到極致，極致到痛苦的程度。

“他很有個(gè)性，喜歡挑戰(zhàn)自我，從不安于現(xiàn)狀，永遠(yuǎn)都在“達(dá)到”與“突破”的思想境界里矛盾掙扎”。一位跟隨姜濱多年的下屬，曾這樣形容自己的老板。

▲圖源：《科技創(chuàng)業(yè)》

用姜濱自己的話說(shuō)：“我從做這行的那天起，就有一種往死里做的勇氣，這個(gè)行業(yè)沒(méi)有老二，你必須干到極致?！边@種極致，體現(xiàn)在方方面面。

一是追求技術(shù)的極致。

創(chuàng)業(yè)初期賺下第一桶金后，高管們聚在一起討論怎么花，大家一致認(rèn)為應(yīng)該買輛像樣的新車，姜濱卻堅(jiān)持花幾十萬(wàn)美元打造當(dāng)時(shí)世界一流的消音室。

以當(dāng)時(shí)歌爾的實(shí)力，根本夠不上如此先進(jìn)的設(shè)備，但姜濱卻拼了命往頂尖水平靠攏，哪怕還要繼續(xù)開(kāi)著一輛靠別人在后面推才能發(fā)動(dòng)起來(lái)的破車。

二是追求品質(zhì)的極致。

歌爾最初的客戶都是一些國(guó)內(nèi)的小企業(yè)，公司憑借這些訂單完全可以賺到錢。但姜濱覺(jué)得這些產(chǎn)品都是低端制造，長(zhǎng)期看并沒(méi)有前途，于是他親自操刀砍掉了80%的客戶，有錢也不賺。

正是這種破釜沉舟式的自我倒逼，才讓歌爾徹底走向了國(guó)際市場(chǎng)，幾年的工夫，就成了諾基亞、三星、LG、索尼、松下、微軟、中興通訊、聯(lián)想等世界電子巨頭們的座上賓。

這些大客戶又反過(guò)來(lái)帶動(dòng)歌爾向上發(fā)展，2008年上市的時(shí)候，公司已經(jīng)是國(guó)內(nèi)電聲器件龍頭。微型駐極體麥克風(fēng)全國(guó)第一、全球第三，手機(jī)用微型揚(yáng)聲器/受話器全國(guó)第二，藍(lán)牙耳機(jī)代工全國(guó)第一。

巴頓將軍曾說(shuō)過(guò)：“衡量一個(gè)人成功的標(biāo)志，不是看他登到頂峰的高度，而是看他跌到低谷的反彈力?！?/p>

帶領(lǐng)歌爾走出當(dāng)下的困局，姜濱需要重新拿出那種“往死里做”的“狠勁”，不斷“達(dá)到”和“突破”。

祝愿姜濱及其治下的歌爾。

標(biāo)簽： 歌爾股份 九陽(yáng)股份 技術(shù)問(wèn)題