基金產(chǎn)品紛紛增設(shè)C類份額為哪般？

截至3月15日，年內(nèi)已有超50只基金增設(shè)C類份額，涉及易方達基金、華夏基金、南方基金、博時基金、嘉實基金等近30家基金公司，其中，僅3月以來，就有24只基金宣布增設(shè)C類份額。

(資料圖)

增設(shè)C類基金份額的權(quán)益型基金多為熱門行業(yè)主題基金，有業(yè)內(nèi)人士表示，可能是出于對于行業(yè)風口把握的考量。此外，C類份額有利于基金公司鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，提升產(chǎn)品競爭力。

年內(nèi)超50只基金產(chǎn)品增設(shè)C類份額

2023年以來，越來越多的基金開始增設(shè)C類份額。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，年內(nèi)已有超50只基金增設(shè)C類份額，涉及易方達基金、華夏基金、南方基金、博時基金、嘉實基金等近30家基金公司。

其中，3月以來，就有光大保德信健康優(yōu)加混合、華富科技動能混合、金鷹行業(yè)優(yōu)勢混合等24只基金宣布增設(shè)C類份額，其中有2只貨幣型基金、3只債券型基金，其余18只均為主動權(quán)益型基金，多為偏股混合型基金。

從規(guī)模上看，交銀國企改革靈活配置混合、華夏興和混合、國投瑞銀國家安全混合、易方達裕如靈活配置混合、大成景陽領(lǐng)先混合等基金規(guī)模較大，均超過20億元。

值得注意的是，2022年度冠軍基金經(jīng)理黃海旗下的萬家宏觀擇時多策略混合也于1月17日增設(shè)C類份額。該基金成立于2017年3月，是黃海目前在管的3只基金中規(guī)模最大的一只基金，同時也是2022年主動權(quán)益類基金業(yè)績榜冠軍。

行業(yè)主題基金，緊抓風口

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，增設(shè)C類份額的主動權(quán)益型基金中，有許多是年內(nèi)熱門行業(yè)的主題基金，如布局大科技的華富科技動能混合、長盛電子信息產(chǎn)業(yè)混合、東方人工智能主題混合等，布局醫(yī)藥的光大保德信健康優(yōu)加混合、中海醫(yī)療保健主題股票，布局大消費的大成消費主題混合、中海消費混合、光大保德信消費股票等。

有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司近期密集增設(shè)C類基金份額的主動產(chǎn)品多為行業(yè)主題類基金，涉及了信創(chuàng)、醫(yī)藥、消費等行業(yè)，可能是出于把握行業(yè)風口的考量。隨著產(chǎn)品后續(xù)業(yè)績爆發(fā)，C類份額有利于帶動產(chǎn)品規(guī)模攀升。

基煜基金認為，開年以來A股市場表現(xiàn)向好，股市投資情緒反轉(zhuǎn)，同時出現(xiàn)多個新概念和投資風口，這正是基金公司增設(shè)份額、擴大規(guī)模的時點?；鸸酒毡閷τ诮衲甑氖袌龀钟辛己妙A(yù)期，年初吸引投資便于基金適當增持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提前對未來經(jīng)濟上行做好布局，吃足經(jīng)濟發(fā)展的紅利。

鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道

A類份額和C類份額是同一只基金產(chǎn)品的兩類份額，有各自的基金代碼。A類基金的收費規(guī)則是前端收費，也就是說，我們在買入的時候就需要支付一筆申購費，持有期間不再需要支付銷售服務(wù)費，賣出時根據(jù)持有時長的不同會有不同費率的贖回費。

C類基金的收費規(guī)則是后端收費，也就是說，在買入后不需要額外支付申購費，但是在持有期間需要支付銷售服務(wù)費，這個費用是每天直接從基金資產(chǎn)中計提出來的，賣出時根據(jù)持有時長的不同，會收取一定比例的贖回費或者不收取。

在基煜基金看來，增設(shè)C類基金份額的好處在于，投資者短期持有C類基金份額的費率更低，有利于基金公司鞏固互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，提升產(chǎn)品競爭力。同時，激活存量優(yōu)質(zhì)基金有利于發(fā)揮原有的投資框架和投研團隊作用，為投資者提供更好的資產(chǎn)配置選擇。

中銀基金表示，為交易量大的基金產(chǎn)品增設(shè)C類份額已經(jīng)成為基金公司的常規(guī)操作。一方面，基金持有人在買賣基金時開始比較申購費和贖回費；另一方面，基金C類份額降低了投資者短期持有的成本，投資者體驗也更佳。隨著基金市場競爭加劇，申購和贖回費率市場化有望成為未來趨勢。對于基金公司而言，增設(shè)C類份額有自身基金費率多樣化的需求；對于銷售平臺，則是代銷市場格局競爭的表現(xiàn)。

“由于偏好C類基金份額的投資者更傾向于交易，所以這對于基金產(chǎn)品的流動性管理能力也提出更高要求，并且基金規(guī)模過大也會影響產(chǎn)品的靈活性和管理質(zhì)量。對于投資者而言，C類基金份額僅在短期持有的情況下費率較低，若想長期投資未必合適，所以還是需要根據(jù)個人投資的偏好進行選擇?！被匣鸨硎?。

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